جيمي ديمون يحذر من أن القروض العقارية التجارية المتدهورة قد تهدد بعض البنوك

أدت عمليات سحب الودائع إلى انهيار ثلاثة بنوك أمريكية هذا العام ، لكن هناك مخاوف أخرى تلوح في الأفق.

العقارات التجارية هي المنطقة التي من المرجح أن تسبب مشاكل للمقرضين ، ج. ب. مورجان تشيس قال الرئيس التنفيذي جيمي ديمون للمحللين يوم الاثنين.

قال ديمون في جلسة أسئلة وأجوبة خلال مؤتمر المستثمرين في بنكه: “هناك دائمًا انحراف”. “من المحتمل أن تكون الأطراف الخارجة في هذه الحالة هي العقارات. ستكون مواقع معينة ، وممتلكات مكتبية معينة ، وبعض قروض البناء. قد تكون معزولة للغاية ؛ لن تكون كل البنوك.”

لقد عانت البنوك الأمريكية من حالات تخلف عن سداد القروض منخفضة تاريخياً على مدى السنوات القليلة الماضية بسبب انخفاض أسعار الفائدة وتدفق أموال التحفيز التي تم إطلاقها خلال جائحة Covid-19. لكن مجلس الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة لمحاربة التضخم ، الأمر الذي غيّر المشهد. قد تتضرر المباني التجارية في بعض الأسواق ، بما في ذلك مدينة سان فرانسيسكو التي تركز على التكنولوجيا ، حيث يتردد العمال عن بُعد في العودة إلى المكاتب.

وقال ديمون “ستكون هناك دورة ائتمانية. وجهة نظري ستكون طبيعية للغاية” باستثناء العقارات.

على سبيل المثال ، إذا ارتفعت البطالة بشكل حاد ، فقد ترتفع خسائر بطاقات الائتمان إلى 6٪ أو 7٪ ، بحسب ديمون. لكنه أضاف أن ذلك سيظل أقل من نسبة الـ 10٪ التي شهدتها أزمة 2008.

بشكل منفصل ، قال ديمون إن البنوك – وخاصة الأصغر منها الأكثر تضررًا من الاضطرابات الأخيرة في الصناعة – بحاجة إلى التخطيط لارتفاع أسعار الفائدة أعلى بكثير مما يتوقعه معظمهم.

“أعتقد أن الجميع يجب أن يكونوا مستعدين لمعدلات أعلى من هنا ،” تصل إلى 6٪ أو 7٪ ، قال ديمون.

خلص بنك الاحتياطي الفيدرالي الشهر الماضي إلى أن سوء إدارة مخاطر أسعار الفائدة ساهم في فشل بنك وادي السيليكون في وقت سابق من هذا العام.

وقال إن الصناعة تقوم بالفعل ببناء رأس المال للخسائر المحتملة والتنظيم من خلال كبح نشاط الإقراض.

وقال: “إنك ترى بالفعل تشديدًا في الائتمان لأن أسهل طريقة للبنك للاحتفاظ برأس المال هي عدم تقديم القرض التالي”.