فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
يجب أن يكون الأفراد قادرين على الاستثمار في الأصول الخاصة داخل ISAs ، وفقًا للرئيس التنفيذي لجمعية الاستثمار ، حتى مع أن بعض أكبر مديري الثروات في المملكة المتحدة يعبرون عن مخاوفهم بشأن ملاءمتهم للتجزئة.
وقال كريس كامينغز ، الرئيس التنفيذي لشركة IA ، التي تمثل مجموعات الصناديق ومديري الثروات وشركات الأسهم الخاصة التي تشرف على 9.1 تريليون جنيه إسترليني ، لصحيفة فاينانشال تايمز أن صناديق الأصول الخاصة شبه السائلة يجب أن تكون متوفرة على نطاق أوسع في الأغطية الموفرة للضريبة.
وأضاف أن هذا يمكن أن يكون له تأثير “عميق” على تحسين نتائج التقاعد للأشخاص. وقال كامينغز: “ما ندعو إليه هو أن تعمل الحكومة والصناعة والمنظمين أكثر لفتح الوصول إلى الأسواق الخاصة مع الأسواق العامة”.
“وجهة نظري الشخصية هي أنه بالنسبة لغالبية الناس ، فإن التعرض للأسواق الخاصة في مكان ما بين 5 (و) 10 في المائة من محفظتهم سيكون كافياً لإحداث فرق عميق في معاشهم عندما يتقاعدون”.
طورت المملكة المتحدة صندوق الأصول على المدى الطويل ، والذي يهدف إلى الاستثمار في كل من الأسواق الخاصة والاستثمارات التي يسهل بيعها ، لمخططات التقاعد والمستثمرين الأفراد.
على الرغم من أن شهية هذه السيارة بين مديري الثروات ومستثمري التجزئة كانت محدودة حتى الآن مع 23 منتجًا معتمدًا فقط في المملكة المتحدة ، قال كامينغز إن مديري الثروات ومواقع الاستثمار التي تفعل ذلك بنفسك كانت حريصة على توفير الوصول لعملائهم.
قال مديرو الثروات مثل RBC Wealth Management و Evelyn Partners و Quilter Cheviot إنهم سيتمكنون قريبًا من توفير وصول أكبر إلى الأسواق الخاصة ، في حين يفكر أيضًا في مواقع الاستثمار “DIY” التي تبيع الأموال مباشرة للمستهلكين ، مثل Hargreaves Lansdown و AJ Bell ، في بيع هذه المنتجات ، وفقًا للأشخاص المطلعين على الخطط.
لكن مديري الثروات أخبروا FT أن لديهم أيضًا مخاوف بشأن السيولة – القدرة على بيع الأصول بسهولة – رسم أوجه أدوات مع أموال العقارات التي أُجبرت في الماضي على وقف سحب العملاء لشهور من أجل بيع الأصول خلال ظروف السوق الصعبة. كما أثاروا مخاوف بشأن كيفية تقدير الأصول الخاصة.
لاحظ كامينغز أن السيولة كانت “على الإطلاق” مصدر قلق لمديري الثروات.
وقال كامينغز: “كان هناك الكثير من النقاش حول إمكانات مستثمري التجزئة الذين يشاركون في الأسواق الخاصة”. “(مديرو الثروات) يدركون أن الوصول فعليًا إلى علاوة عدم السيولة يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا في محفظة مستثمري التجزئة ، ومستوى المعاش الذي يمكنهم الحصول عليه.”
جاءت تعليقاته عندما كشفت IA عن ورقة سياسية عن الأسواق الخاصة لتعزيز النمو في المملكة المتحدة في قمةها الافتتاحية حول هذا الموضوع يوم الأربعاء. سيجمع هذا التجمع بين صانعي السياسات والمنظمين وخبراء الصناعة لمناقشة كيف يمكن أن تكون الأسواق الخاصة “محركًا للازدهار الاقتصادي والاجتماعي الأوسع” ، وكذلك الفرص والتحديات للمستثمرين.
وقال كامينغز إن مقترحات هيئة السلوك المالي لتقديم الدعم المالي المجاني يجب أن تساعد مستثمري التجزئة على فهم المخاطر والفرص.
وأضاف “أعتقد أن الناس. “يجب ألا تستثمر إذا كنت تريد السيولة الفورية – هذا ما هو حساب نقدي.”
