فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
بلغت أسهم Nvidia رقمًا قياسيًا يوم الأربعاء ، مما يمثل تحولًا لشركة الرقائق بعد بداية صخرية للسنة التي تتميز بتوترات الولايات المتحدة الصينية على تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي الحرجة.
ارتفعت أسهم مصمم الرقائق الأمريكية بنسبة 4 في المائة ، متجاوزة سعرًا مرتفعًا على الإطلاق في يناير. تحركت NVIDIA بشكل حاسم على Microsoft كشركة في العالم الأكثر قيمة ، حيث بلغت القيمة السوقية بقيمة 3.75 تريليون مقارنة بـ 3.65 تئر من Microsoft.
وجاء هذا التجمع في الوقت الذي أعطى الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Jensen Huang نظرة تصاعدية في اجتماع المساهمين السنوي للشركة يوم الأربعاء حول قدرتها على مواصلة نموها المتفجر خلال العقد المقبل. استشهد بـ “فرصة متعددة المليارات الدولارات” من الذكاء الاصطناعي والروبوتات.
وقال هوانغ للمساهمين: “نحن في بداية بناء البنية التحتية للمنظمة العفوية التي استمرت عقد من الزمان: الطلب على الذكاء الاصطناعى السيادي ينمو في جميع أنحاء العالم”.
المخاوف من أن عمالقة التكنولوجيا مثل Microsoft و Amazon قد تتراجع عن إنفاقهم الهائل على البنية التحتية وراء الذكاء الاصطناعى. خلال موسم الأرباح الأخير ، كررت شركات التكنولوجيا التزامها بهذه الاستثمارات.
اتبعت Nvidia هذا مع تقرير أرباح قوي في نهاية شهر مايو الذي فاز فيه بتوقعات وول ستريت.
تم تخزين أسهم Nvidia في وقت سابق من هذا العام عندما أدى انفراج من قبل Deepseek في الصين إلى مخاوف بشأن متانة الموقف المهيمن في Nvidia في سوق البنية التحتية العالمية لمنظمة العفو الدولية. قام هذا الحدث بمسح ما يقرب من 600 مليار دولار من القيمة السوقية للشركة.
كما طرقت مخزونها بعد أن قدم الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قيودًا جديدة على رقائق H20 AI الخاصة بـ NVIDIA في الصين في الصين.
أغلقت هذه الخطوة وصول Nvidia إلى السوق الصينية ، والتي تقول إنها قد تصل إلى 50 مليار دولار في السنوات القادمة. تدرس Nvidia إعادة تصميم رقائق Blackwell الخاصة بها لمواصلة خدمة سوق الصين مع الامتثال لضوابط التصدير.
وقال دانييل نيومان ، الرئيس التنفيذي لمجموعة شركة Futurum Group لشركة الأبحاث ، إن التجمع “يتعلق بقدرة Nvidia على التحرك بالسرعة التي تتحرك بها”.
وقال: “على الرغم من أن مقدمي الخدمات السحابية مثل Amazon و Microsoft يرغبون في بناء البنية التحتية الخاصة بهم المتكاملة رأسياً ، إلا أنه لا يوجد الآن موقف لا يكون فيه أفضل مكدس تقني ليس Nvidia”.
لا تهم التهديدات من منافسين مثل AMD للاستمتاع بحصة السوق لرقائق الذكاء الاصطناعى المتقدمة “إذا كان سوقًا بقيمة 400 مليار دولار في السنوات الأربع المقبلة”.
أخبرت هوانغ أن Microsoft وحدها معالجة أكثر من خمس مرات طلبات أخرى لنماذج الذكاء الاصطناعى مثل ChatGPT في الربع الأخير مقارنة بالعام السابق.
تنمو الأسواق الأخرى لرقائق NVIDIA أيضًا ، بما في ذلك ما يسمى شركات Neocloud AI ، والتي توفر إمكانية الوصول إلى رقائق الذكاء الاصطناعى الرائدة. ارتفعت أسهم Coreweave المدعومة من NVIDIA بأكثر من 300 في المائة منذ إدراجها في بورصة ناسداك في مارس ، مما يعكس العائد إلى تفاؤل المستثمر حول آفاق النمو طويلة الأجل لمنظمة العفو الدولية.
التزمت Nvidia بإصدار سنوي من رقائق الذكاء الاصطناعى ، وتضع نفسها في وضع فيرا روبن ، والتي ستتبع أحدث أنظمة Blackwell التي شهدت طلبًا كبيرًا ، بما في ذلك صفقات البنية التحتية السيادية مع المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة.
قام هوانغ بجولة مؤخرًا في دول الخليج وأوروبا ، حيث أعلن عن صفقات كبيرة حيث يروي حقبة جديدة من “الحوسبة المتسارعة” ووعود التقدم في الإنتاجية في جميع الصناعات العالمية.
وقال جي دان هاتشيسون ، نائب الرئيس في TechInsights ، مع تعافي الأسواق من تأثير تعريفة “يوم التحرير” في “يوم التحرير” و “ديبسيك”: “نفيديا تركب موجة رقاقة عامة”. “نفيديا كانت مبالغ فيها بسبب كليهما.”
