فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
أنشأت شركة SK Hynix ، صانع الرقائق الكورية الجنوبية ، أرباحًا قياسية لصالح Samsung منافسها للربع الثاني في توفير منتجات الذاكرة المتطورة لطفرة الذكاء الاصطناعي.
أبلغت شركة Memory Chipmaker ، وهي مورد رائد لزعيم AI الأمريكي Nvidia ، عن ربح تشغيلي في الربع الثاني بلغت 9.2 ترين (6.7 مليار دولار) يوم الخميس ، بزيادة 68 في المائة في نفس فترة الثلاثة أشهر من العام الماضي.
سجلت إيرادات قياسية بلغت 22.2 ترين (16.1 مليار دولار) ، بزيادة 35 في المائة في نفس الربع من العام الماضي ، توقعات المحللين التي جمعتها Yonhap Infomax من Won20.6tn. زاد هامش التشغيل من 33 في المائة إلى 41 في المائة خلال نفس الفترة.
دفعت الحافة التكنولوجية للشركة في إنتاج رقائق الذاكرة عالية النطاق (HBM) المستخدمة في أنظمة الذكاء الاصطناعى أرباحها الفصلية التي تمر بأرباحها في Crosstown منافسة Samsung للمرة الأولى في الربع السابق. وقال يوم الخميس إن “الاستثمار العدواني” في الذكاء الاصطناعي من قبل Big Tech على مستوى العالم كان يقود “زيادة ثابتة” في الطلب على ذاكرتها ، والتي تتوقع أن تستمر في النمو على مدار العام.
وأضاف SK أن الاستثمار في “الذكاء الاصطناعي السيادي” ، مع تنافس البلدان على بناء قدرات مركز بيانات الذكاء الاصطناعى المستقلة الخاصة بها ، “سيساعد أيضًا في توليد الطلب على المدى الطويل على الذاكرة”. ارتفعت أسهمها بأكثر من 2 في المائة في التداول المبكر.
تتناقض ثروات SK Hynix على عكس Samsung ، والتي توقعت هذا الشهر انخفاضًا بنسبة 56 في المائة في أرباح التشغيل في الربع الثاني على أساس سنوي لأنها تكافح من أجل اجتياز اختبارات صارمة للتأهل كمورد إلى Nvidia لشرائح AI الأكثر تقدماً.
ساعدت شركة SK في HBM في ثلاثة أضعاف سعر سهمها منذ بداية عام 2023 ، مع توقع محللو Bank of America أن الإيرادات العالمية في قطاع HBM ستستمر في النمو من 35.7 مليار دولار هذا العام إلى 57.5 مليار دولار في عام 2027.
لكن بعض المحللين حذروا من “عثرة سرعة HBM” في عام 2026 ، حيث أن صانعي شرائح الذاكرة الرائدين يوسعون الإنتاج والقتال من أجل حصة السوق.
في مذكرة بحثية تم نشرها الأسبوع الماضي ، قاموا بتغيير توصيتهم بشأن أسهم SK Hynix من “Buy” إلى “Neutral” ، كتب محللو Goldman Sachs أن “تسعير HBM يمكن أن ينخفض لأول مرة في عام 2026 ، مع زيادة المنافسة وقوة الأسعار تدريجياً إلى NVIDIA.
تقدم الأمل إلى Samsung ، التي من المتوقع أيضًا أن تستفيد من استئناف شريحة H20 AI الأقل تقدماً في NVIDIA إلى الصين ، كما يتوقعون أن الأسرع نموًا في سوق HBM سيكون توفير منتجات ذاكرة مخصصة لمهام محددة-أو رقائق الدائرة المدمجة الخاصة بالتطبيق (ASIC).
مع تركيز SK Hynix بشكل أساسي على توفير HBM لوحدات معالجة رسومات NVIDIA (GPUS) ، فإن ذلك من شأنه أن يمنح Samsung فرصة للاستفادة من زيادة الطلب من شركات التكنولوجيا التي تقوم بتطوير رقائق ASIC الخاصة بها ، بما في ذلك Google و Amazon و Microsoft و Meta و Tesla و Huawei.
