يكشف تقرير حديث من Bybit Research عن رؤى حول معنويات وتخصيص الأصول للمتداولين المؤسسيين في سوق العملات المشفرة خلال الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2023.
يتعمق تقرير Bybit Research في استراتيجيات توزيع الأصول لمجموعات مختلفة، أي المؤسسات وكبار الشخصيات وتجار التجزئة، وسط بيئة السوق المتقلبة منذ ديسمبر 2022.
تكشف النتائج أن المؤسسات تظهر تفضيلًا قويًا لبيتكوين (BTC) على إيثريوم (ETH) أو العملات البديلة، مع تخصيص ما يقرب من نصف محفظتها لبيتكوين. والجدير بالذكر أن المؤسسات قامت بزيادة ممتلكاتها من البيتكوين خلال ظروف السوق المتقلبة لعام 2023، وهو اتجاه يختلف عن مجموعات المستخدمين الأخرى.
ضاعف المتداولون المؤسسيون تقريبًا ممتلكاتهم من البيتكوين خلال الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2023، واعتبارًا من سبتمبر، كان حوالي 50٪ من أصولهم مقومة بالبيتكوين. يعزو التقرير هذا الموقف الصعودي إلى معنويات السوق الإيجابية وتوقع موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على صندوق بيتكوين الفوري المتداول في البورصة (ETF).
من ناحية أخرى، أظهر تجار التجزئة انخفاضًا في حيازات البيتكوين، ومن المحتمل أن يتأثروا بمستويات الرافعة المالية المرتفعة في أنشطتهم التجارية. يقدم التقرير نظرة ثاقبة للنهج والتفضيلات المختلفة لمختلف المشاركين في السوق وسط المشهد الديناميكي للعملات المشفرة.
يظهر المتداولون المؤسسيون تشككًا تجاه العملات البديلة، ويفضلون البيتكوين والإيثر
يسلط التقرير الصادر عن Bybit Research الضوء على استراتيجيات توزيع الأصول للمتداولين المؤسسيين وكبار حاملي البيتكوين (الحيتان) في سوق العملات المشفرة. تكشف النتائج عن انخفاض عام في حيازات العملات البديلة بين المتداولين، مع انخفاض ملحوظ بدءًا من أغسطس.
اعتمد المتداولون المؤسسيون موقفًا حذرًا، حيث تتكون استراتيجية توزيع الأصول الخاصة بهم من 45٪ في العملات المستقرة، و50٪ مستثمرة بشكل استراتيجي في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، و5٪ مخصصة للعملات البديلة. تُعزى هذه الشكوك تجاه العملات البديلة، خاصة بين المستثمرين المؤسسيين، إلى المخاوف بشأن تقلب هذه الأصول البديلة.
على الرغم من الانخفاض العام في حيازات إيثريوم منذ ترقية شابيلا لسلسلة بلوكتشين إيثريوم، كان هناك ارتفاع في حيازات المتداولين المؤسسيين من إيثريوم في سبتمبر. وتزامن ذلك مع معنويات السوق الإيجابية مدفوعة بالإثارة بشأن أخبار صناديق الاستثمار المتداولة.
ويشير التقرير إلى أن المتداولين المؤسسيين ما زالوا متفائلين بشأن بيتكوين، ويعربون عن شكوكهم تجاه العملات البديلة، ولديهم مشاعر متضاربة بشأن إيثريوم. يسلط البحث الضوء على الموقف المتغير بشأن تخصيص الأصول، مع التركيز على العودة إلى بيتكوين بدلًا من إيثريوم، متأثرًا بالانخفاض المطول لإيثريوم مقابل بيتكوين والاستجابة الصامتة لصناديق الاستثمار المتداولة إيثريوم القائمة على العقود الآجلة والتي تم إطلاقها حديثًا.
تم إنشاء بيانات التقرير البحثي بناءً على قاعدة مستخدمي Bybit النشطة من ديسمبر 2022 إلى سبتمبر 2023، مع تعريف المتداولين المهمين على أنهم مستثمرون يمتلكون محافظ مالية تزيد قيمتها عن 50000 دولار.
تكشف شركة Bybit Research عن استراتيجيات المؤسسات ومتداولي التجزئة في الأسواق الصاعدة والهابطة
يكشف البحث الذي أجرته Bybit عن استراتيجيات توزيع الأصول المميزة بين المستخدمين النشطين، والذين يُعرفون بأنهم أولئك الذين يقومون بأكثر من 20 عملية تداول شهرية. تسلط هذه النتائج الضوء على الأنماط الدقيقة خلال ظروف السوق الصعودية والهبوطية.
أحد الاتجاهات الملحوظة هو الزيادة الكبيرة في حيازات البيتكوين من قبل المتداولين المؤسسيين خلال معنويات السوق الإيجابية. وهذا يتناقض مع متداولي التجزئة، الذين أظهروا حيازات أقل من البيتكوين، والتي من المحتمل أن تكون مرتبطة بمستويات أعلى من الرافعة المالية.
حافظ تجار التجزئة باستمرار على نسبة أعلى من العملات المستقرة، ومن المحتمل أن يتأثروا بممارسات الرافعة المالية الخاصة بهم. خلال الأسواق الصاعدة، كانوا يميلون إلى تقليل ممتلكاتهم من العملات المستقرة، بينما في الأسواق الهبوطية أو غير المؤكدة، لوحظ ميل إلى زيادة ممتلكاتهم من العملات المستقرة.
من ناحية أخرى، أظهر أصحاب المؤسسات انخفاضًا في نسبة العملات المستقرة خلال الأسواق الهبوطية وزيادة خلال الأسواق الصعودية، مما يشير إلى توقيت السوق الناجح المحتمل.
