تسلط مجموعة جديدة من تعليقات وول ستريت يوم الاثنين الضوء على سبب تفاؤلنا بشأن أسهم التكنولوجيا الضخمة Apple (AAPL) و Microsoft (MSFT). في مذكرة بحثية جديدة، كرر بنك يو بي إس اقتناعه بأسهم مايكروسوفت، مشيرًا إلى الدور الرائد الذي تلعبه شركة البرمجيات العملاقة في السباق لتطوير الذكاء الاصطناعي ودمج التكنولوجيا في أعمالها. وفي تحليل منفصل، شاركت الشركة أيضًا بيانات جديدة حول مبيعات iPhone من Apple، والتي تشير إلى نمو واعد في الهند. وسلطت كلتا المذكرتين الضوء على قدرة الشركات على الاستفادة وسط بيئة اقتصادية كلية غير مؤكدة. وتعمل شركة أبل على توسيع أعمالها في أكبر دولة في العالم من حيث عدد السكان في محاولة لتوسيع قاعدة عملائها وتنويع سلسلة التوريد الخاصة بها. وفي الوقت نفسه، لا تزال مايكروسوفت هي المنافس الأول في سباق التسلح المحموم للذكاء الاصطناعي، على الرغم من التغيير في القيادة والملحمة الفوضوية مع شريك الذكاء الاصطناعي الرئيسي OpenAI. أداء AAPL منذ بداية العام لشركة Apple (AAPL) حتى تاريخه أشارت البيانات الجديدة الصادرة عن UBS إلى أن شركة Apple تواصل الاستحواذ على حصة سوقية في الهند. وكتب المحللون في الشركة أن الحصة السوقية لجهاز iPhone في الهند توسعت بمقدار 750 نقطة أساس في أكتوبر على أساس سنوي، لتصل إلى 13.5%، مع ارتفاع المبيعات بنسبة 138% مقارنة بالعام الماضي. اتخذت شركة Apple بالفعل خطوات مهمة للتوسع في الهند، حيث افتتحت أول متاجر البيع بالتجزئة لها في البلاد في وقت سابق من هذا العام. كما صرح الرئيس التنفيذي تيم كوك سابقًا لـ CNBC أن الهند تقدم “فرصة كبيرة” للشركة. نحن متفائلون بشأن توسع شركة Apple في الهند لأنه يمنح الشركة فرص نمو كبيرة في سوق غير مستغلة. بالإضافة إلى ذلك، اجتذبت جودة منتجات Apple ونظامها البيئي المغلق قاعدة عملاء مخلصين. في الولايات المتحدة، استحوذ هاتف iPhone على 53% من سوق الهواتف الذكية، وفقًا لبيانات من شركة Counterpoint Research، ويأمل النادي أن تتمكن الشركة من فعل الشيء نفسه في الهند والاقتصادات الناشئة الأخرى. من المؤكد أنه على الرغم من أن البيانات الواردة من UBS تشير إلى أن “مبيعات iPhone” – وهو مقياس مشابه للمبيعات – ارتفعت في أكتوبر بنسبة 12٪ على أساس سنوي، إلا أن الطلب على أجهزة iPhone لم يتغير إلى حد كبير خلال السنوات الأخيرة، كما قال المحللون. وكتبوا أن ذلك لأن “الضعف في الولايات المتحدة والصين وأوروبا يقابله النمو في الهند وغيرها من الأسواق الأصغر”، مستشهدين بارتفاع المنافسين الصينيين مثل هواوي. على الرغم من أننا لا نزال نرى شركة أبل تحافظ على مكانتها كعلامة تجارية طموحة في الصين، إلا أن علامات الضعف في البلاد – إلى جانب التوترات الجيوسياسية مع الولايات المتحدة – تجعلنا أكثر تفاؤلاً بشأن التوسع في الهند. لا تقدم الهند مجموعة جديدة من العملاء فحسب، بل إن تكاليف التصنيع أقل أيضًا في البلاد. وهذا أحد الأسباب العديدة التي تجعل النادي يواصل تكرار موقف “امتلكه، لا تتاجر به” فيما يتعلق بأسهم Apple. وانخفضت أسهم شركة أبل، التي ارتفعت بأكثر من 50% منذ بداية العام حتى الآن، بنسبة 1.28% في تعاملات بعد ظهر يوم الاثنين، عند 188.78 دولارًا للسهم. ظل أداء MSFT منذ بداية العام لشركة Microsoft (MSFT) منذ عام حتى الآن “بناءً على قصة الذكاء الاصطناعي لشركة Microsoft”، مكررين تصنيف شراء الشركة لأسهم الشركة. وتفصل المذكرة البحثية للشركة النقاط الرئيسية من مؤتمر UBS التكنولوجي الأخير، مؤكدة أن تغيير القيادة في شركة OpenAI الناشئة انتهى به الأمر إلى أن يكون “صافيًا إيجابيًا” لشركة Microsoft. قام مجلس إدارة OpenAI بإقالة الرئيس التنفيذي سام ألتمان لفترة وجيزة الشهر الماضي، مما دفع مايكروسوفت إلى سرقة الرئيس التنفيذي. ومع ذلك، وبعد ضجة من موظفي OpenAI، عاد ألتمان في النهاية إلى منصبه في الشركة بعد أيام. وتحتفظ مايكروسوفت بحصة 49% في OpenAI، بعد أن استثمرت ما يقرب من 13 مليار دولار. وكتب محللو UBS أن النتيجة أدت إلى “مواءمة أفضل بين أهداف OpenAI وأهداف Microsoft” و”كانت فترة التعطيل قصيرة جدًا لدرجة أن Microsoft لم تلمح إلى أي اضطراب أو تأثير (على الإيرادات).” وأكدت Microsoft أيضًا أن الشركة تتمتع بإمكانية وصول وحقوق متسقة لجميع حقوق الملكية الفكرية والتكنولوجيا الخاصة بـ OpenAI. بشكل عام، نحن متفائلون بشأن أي تحديثات إيجابية تحيط بجهود Microsoft في مجال الذكاء الاصطناعي. ويؤكد النادي أن Azure، منصة الحوسبة السحابية الخاصة به، هي أكبر احتمالات نمو لشركة Microsoft. بالإضافة إلى ذلك، نحن متحمسون بشأن قنوات الإيرادات المتكررة المحتملة من مساعد الذكاء الاصطناعي التوليدي من Microsoft لمجموعة تطبيقات Office، المعروفة باسم Copilot 365. توقع محللو Piper Sandler سابقًا أن الأداة يمكن أن تحقق إيرادات سنوية تزيد عن 10 مليارات دولار لشركة Microsoft بحلول عام 2026. وارتفع سهم Microsoft بنسبة تزيد عن 53٪ منذ بداية العام حتى الآن، وانخفض بنسبة 1.49٪ يوم الاثنين عند 368.09 دولارًا. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust هو MSFT طويل، AAPL. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
متداولون يعملون على الأرض في بورصة نيويورك (NYSE) في مدينة نيويورك، الولايات المتحدة، 1 ديسمبر 2023.
بريندان ماكديرميد | رويترز
تسلط مجموعة جديدة من تعليقات وول ستريت يوم الاثنين الضوء على سبب تفاؤلنا بشأن أسهم التكنولوجيا الضخمة تفاحة (آبل) و مايكروسوفت (مسفت).
