يقول محللو وول ستريت إن هذا هو الوقت المناسب للاستثمار في اثنين من الأسهم المفضلة التي تركز على الصناعة: هانيويل وليندي. رفع مورجان ستانلي يوم الاثنين سعره المستهدف وأبقى على تصنيف الشراء المعادل لشركة الغاز الصناعي والهندسة لينده. وقال المحللون إن صناعة الكيماويات تخرج ببطء من القاع “ولكن عند منحدر متواضع للغاية”. وفي الوقت نفسه، خفض بنك أوف أمريكا في وقت متأخر من يوم الجمعة سعره المستهدف لكنه حافظ على تصنيف الشراء على هانيويل بعد الشراء المعلن الأسبوع الماضي مقابل 4.95 مليار دولار من أعمال الأمن لشركة كارير، التي تصنع الأقفال الإلكترونية وتطبيقات مراقبة الفيديو وأجهزة إنذار الحريق. قال جيم كريمر إنه أكثر تفاؤلاً بشأن المجموعة الصناعية هانيويل، التي تركز على حلول السلامة والإنتاجية بالإضافة إلى الطيران وأتمتة البناء والاستدامة. أما بالنسبة لليندي، فقد روج جيم للسهم منذ فترة طويلة باعتباره الطريقة المفضلة للنادي للاستثمار في التحول العالمي إلى الطاقة النظيفة. فيما يلي تفصيل لأبحاث وول ستريت الجديدة وأفكارنا أيضًا. أداء LIN YTD Mountain Linde (LIN) منذ عام حتى الآن رفع مورجان ستانلي سعره المستهدف على Linde إلى 450 دولارًا للسهم الواحد من 420 دولارًا، وهو ما يمثل أكثر من 10٪ صعودًا إلى مستويات بعد ظهر يوم الاثنين حوالي 406 دولارًا. أطلق المحللون دعوتهم كجزء من استراتيجية الحديد فيما يتعلق بالصناعة الكيميائية: ما يسمونه “المطاحن / المركبات” مثل Linde المقترنة بـ “مسرحيات انعطاف المشاعر” مثل LyondellBasell. ويصفون هذا النهج بأنه “نسبة مئوية مطلقة أقل من الاتجاه الصعودي من ناحية، ولكن خطر هبوطي أقل ومن المحتمل أن يكون أقل تقلبًا من ناحية أخرى”. كما أننا ننظر إلى شركة Linde باعتبارها شركة مضاعفة للأرباح بفضل نموذج أعمالها الذي يمكن الاعتماد عليه. في كل عام، تعتمد الشركة على الأرباح من خلال قوة التسعير القوية وتحسينات التكلفة القائمة على الإنتاجية. أرباح هاتين المبادرتين مرتفعة. لقد تمكنت Linde من زيادة أرباحها بمقدار مقطع مزدوج الرقم هذا العام دون أي مساعدة من الأحجام. يمثل تقرير Linde للربع الثالث المرة التاسعة عشرة على التوالي التي تتفوق فيها الشركة على أرباحها وتزيدها. في جزء أطروحة الاستثمار من المذكرة، أشار المحللون إلى هجمة الإنفاق الفيدرالي من قانون خفض التضخم لإدارة بايدن باعتبارها إيجابية – وهو محرك مماثل لحالتنا بسبب تعرض ليندي لمشاريع الهيدروجين النظيف. خلال مكالمة Linde بعد الأرباح في أكتوبر، قالت الإدارة إنها ترى أن مشروع قانون المناخ والضرائب الذي تم إقراره في عام 2022، والذي يوفر تمويلًا بقيمة 369 مليار دولار لمختلف المبادرات الخضراء، بمثابة رياح خلفية متوقعة. الصورة الكبيرة، قال المحللون في مورجان ستانلي إن الإنفاق الذي أطلقه قانون الحد من التضخم “يجلب فرص إزالة الكربون في أطروحة الاستثمار ويسمح لمضاعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للسهم بالتعرف على نمو الأرباح غير المعتمد على الاقتصاد الكلي والصديق للبيئة”. وأضافوا أن هذه المحفزات “يجب أن تقلل المنافسة وتزيد العائدات على مشاريع الغاز التقليدية”. في الأول من كانون الأول (ديسمبر)، قمنا بزيادة السعر المستهدف لـ Club الخاص بـ Linde إلى 440 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد من 410 دولارًا أمريكيًا. ومع ذلك، مع إغلاق السهم عند مستوى قياسي يوم 24 نوفمبر، نود أن نرى تراجعًا قبل التفكير في شراء المزيد – ومن هنا، تصنيفنا 2 . أداء HON YTD Mountain Honeywell International (HON) منذ عام حتى الآن، قام بنك of America بتخفيض السعر المستهدف لشركة Honeywell إلى 250 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد من 265 دولارًا أمريكيًا، لكنه حافظ على تصنيف الشراء الخاص به على السهم بعد عرض الأعمال الأمنية لشركة Carrier. ووصف المحللون عملية الاستحواذ بأنها صافي إيجابي لمضاعفات الشركة، مضيفين أن “تخصيص رأس المال بشكل أكثر استباقية سيكون المفتاح لإعادة تصنيف السهم إلى أقساطه التاريخية”. وقالوا إنهم “ينظرون إلى عملية الاستحواذ كمؤشر على أن الرئيس التنفيذي فيمال كابور سيكون أكثر جرأة في تخصيص رأس المال من سلفه”. وقال جيم خلال مقابلة يوم الجمعة بعد الصفقة مع فيمال كابور، الذي تولى منصب الرئيس التنفيذي لشركة هانيويل في يونيو: “لن ترى أبدًا تراجعًا في السلامة والأمن”. إنها أول صفقة كبيرة في عهد كابور وتأتي بعد إعادة تنظيم قطاع أعماله في أكتوبر. أخبر كابور جيم يوم الجمعة أن هانيويل ستفكر في المزيد من عمليات الاستحواذ في المستقبل إذا شعرت الإدارة أنها ستفيد المحفظة الإجمالية للشركة. أضافت الأسهم، التي تم بيعها بعد أخبار الصفقة يوم الجمعة، أكثر من 2.5٪ يوم الاثنين إلى ما يقرب من 200 دولار. لقد أضفنا مؤخرًا بعض أسهم شركة Honeywell بالقرب من نهاية شهر سبتمبر حول مستوى 187 دولارًا. السعر المستهدف للنادي هو 225 دولارًا، وهو ما يعكس علاوة بنسبة 12.5% تقريبًا على سعر تداول السهم بعد ظهر يوم الاثنين. بعد خروجنا من الربع الثالث المختلط، نرى نجاحًا قويًا في أعمال الطيران الخاصة بشركة هانيويل، ولكن كانت هناك دلائل في الربع الأخير على أن أجزاء الدورة القصيرة من العمل، مثل أتمتة المستودعات، كانت في حالة تراجع. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust طويل HON، LIN. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
يقول محللو وول ستريت إن هذا هو الوقت المناسب للاستثمار في اثنين من الأسهم المفضلة التي تركز على الصناعة: هانيويل و ليندي.
