طرد المستثمرون شركة Oracle إلى منطقة الجزاء في سبتمبر بعد نتائج وتوجيهات الربع الأول من العام المالي 2024 المخيبة للآمال. قد تكون النتائج الفصلية القادمة مساء الاثنين هي ما تحتاجه برامج المؤسسات والعملاق السحابي الناشئ للتزلج مجانًا. من المتوقع أن تحقق Oracle إيرادات قدرها 13.05 مليار دولار في الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 نوفمبر، وفقًا لإجماع تقديرات المحللين التي جمعتها LSEG، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 6.3٪ على أساس سنوي. يرى المحللون أن أرباح الشركة للسهم الواحد تزيد بنسبة 9.1٪ عن الفترة نفسها من العام الماضي إلى 1.32 دولار في الربع الثاني من العام المالي 2024. وقال جيم كريمر يوم الجمعة: “لقد فشلت أوراكل في تجاوز التوقعات في المرة الأخيرة، وهو أمر غير عادي للغاية”. “سيكون من الصادم بالنسبة لهم أن يغيبوا للمرة الثانية على التوالي.” فشلت إيرادات وتوجيهات Oracle المالية للربع الأول من العام في تجاوز السقف المرتفع في وول ستريت بعد جرس الإغلاق في 11 سبتمبر، مما أدى إلى انخفاض الأسهم بنسبة 13.5٪ في اليوم التالي إلى 109.61 دولارًا للسهم. في ذلك الوقت، وصف جيم حركة السهم بأنها رد فعل مبالغ فيه. ومع ذلك، استمرت الانخفاضات الإضافية حتى أكتوبر، قبل أن تصل الأسهم إلى القاع في 3 أكتوبر عند 104.52 دولار للسهم الواحد. كان أداء أسهم Oracle أقل من أداء مؤشر S&P 500 بفارق ضئيل منذ ذلك الحين. وفي الجلسة التي سبقت تقرير سبتمبر، أغلقت أسهم أوراكل عند أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 126.71 دولارًا للسهم. عند ما يقرب من 113 دولارًا للسهم يوم الجمعة، لا يزال السهم بحاجة إلى ارتفاع بنسبة 12٪ تقريبًا للعودة إلى أعلى مستوياته القديمة. في أعقاب عمليات البيع المكثفة التي حدثت في شهر سبتمبر، اشترينا أسهم Oracle خمس مرات، كان آخرها في الأول من نوفمبر بسعر 105 دولارات تقريبًا للسهم الواحد. أداء أسهم شركة ORCL منذ بداية العام وحتى الآن في عام 2023. سيكون أداء قسم الحوسبة السحابية في Oracle – المعروف باسم Oracle Cloud Infrastructure، أو OCI – محور التركيز الرئيسي في تقرير الأرباح يوم الاثنين. تعد OCI محركًا مهمًا للنمو لشركة التكنولوجيا القديمة مع ازدهار الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، مما يتطلب المزيد من القوة الحاسوبية للتعامل مع مهام الذكاء الاصطناعي. وهذا سبب مهم وراء قيام بعض المستثمرين، بما في ذلك نحن في النادي، بشراء حصص في الشركة هذا العام. أخبر الرئيس التنفيذي لشركة Oracle Safra Catz جيم في سبتمبر أن شركة OCI لديها “طلب كبير لدرجة أننا نستمر في حجزه”. وأضافت: “في الواقع، في الأسبوع الأول من هذا الربع، حجزنا مليارًا ونصف أخرى فقط في أعباء عمل الذكاء الاصطناعي”. تعد الأعمال السحابية سريعة النمو لشركة Oracle أصغر من الخدمات المنافسة التي تقدمها شركات Club Holdings Amazon وMicrosoft وAlphabet، لكن قدرتها على جذب العملاء كانت مدعومة بعلاقة Oracle الوثيقة مع Nvidia، شركة تصنيع شرائح الذكاء الاصطناعي المهيمنة. على الرغم من القيود المفروضة على العرض الخاصة بشركة Nvidia هذا العام، فقد حصلت شركة Oracle على كمية جيدة نسبيًا من معالجات الذكاء الاصطناعي المتطورة. في الواقع، عندما احتاجت Microsoft إلى المزيد من القدرة الحاسوبية لخدمات Bing AI، لجأت إلى Oracle وفي نوفمبر أبرمت صفقة متعددة السنوات لاستخدام OCI بالإضافة إلى سحابة Azure الخاصة بها. بالنسبة للربع المالي الثاني، “تبدو توقعات نمو OCI قابلة للتحقيق بناءً على زيادة القدرة وعلامات زيادة نشاط العملاء”، كتب مورجان ستانلي في مذكرة للعملاء يوم الخميس. ويتوقع المحللون أن يصل نمو إيرادات OCI إلى 59٪ في الربع الثاني مقارنة بـ 72٪ في تقرير سبتمبر. بشكل عام، قال محللو مورجان ستانلي إنهم ما زالوا غير متأكدين بشأن متانة نمو OCI على المدى الطويل، والذي يظهر في تصنيفهم المكافئ لأسهم Oracle والسعر المستهدف البالغ 107 دولارات للسهم الواحد. السعر المستهدف للنادي هو 130 دولارًا، ولدينا تقييم مكافئ للشراء 1 على السهم. تعد صحة قسم Cerner في Oracle – وهو أحد العوامل وراء عمليات البيع في سبتمبر – سؤالًا عالقًا قبل إصدار مساء الاثنين. في سبتمبر، أصدرت Oracle توجيهات ربع سنوية ضعيفة لشركة السجلات الطبية الإلكترونية، والتي تم الاستحواذ عليها مقابل استحواذ بقيمة 28 مليار دولار في يونيو 2022. ويمثل ذلك حوالي 12% من إيرادات الشركة على مستوى الشركة، وفقًا لتقديرات UBS. في ذلك الوقت، قالت الإدارة إن التغيير في طريقة تسجيل إيرادات سيرنر – التحول إلى اشتراكات البرامج من التراخيص – كان يؤثر على مساهماتها المالية. وكتب غوغنهايم في مذكرة يوم الخميس: “نعتقد أن سيرنر سيستمر في كونه عائقًا لبعض الوقت، لكن F2Q يجب أن يكون القاع”. لدى المحللين تصنيف شراء وسعر مستهدف قدره 150 دولارًا للسهم الواحد على Oracle. يحمل السهم أيضًا تصنيف “أفضل فكرة”. وقال غوغنهايم: “إن شركة أوراكل ليست محصنة ضد الخلفية الكلية – لا أحد محصن – ولكن فحوصات الشركاء أشارت إلى مرونة مذهلة في هذا العمل مقارنة بالآخرين”. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust هو ORCL وNVDA وAMZN وMSFT وGOOGL. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بإجراء أي صفقة تجارة. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
سافرا كاتز، الرئيس التنفيذي لشركة أوراكل، يقرع جرس الافتتاح في بورصة نيويورك (NYSE) في مدينة نيويورك، الولايات المتحدة، 12 يوليو 2023.
بريندان ماكديرميد | رويترز
نفي المستثمرين وحي إلى منطقة الجزاء في سبتمبر بعد نتائج وتوجيهات الربع الأول من العام المالي 2024 المخيبة للآمال. قد تكون النتائج الفصلية القادمة مساء الاثنين هي ما تحتاجه برامج المؤسسات والعملاق السحابي الناشئ للتزلج مجانًا.
