اختر منطقتك 
حالة الطقس 
افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
كان البحث عن دخل الأرباح، والتكنولوجيا الكبيرة، وصيد الصفقات، من أكثر المواضيع إغراء لعملاء منصات الاستثمار في المملكة المتحدة في عام 2023، وفقا لقوائم الأسهم الأكثر شعبية التي تم اختيارها هذا العام.
سيطرت الأسهم المالية والتأمينية المدرجة على مؤشر FTSE 100 على أعلى 10 قوائم شراء صافية لأكبر منصات الاستثمار في المملكة المتحدة، حيث أثبتت أرباحها السخية جاذبيتها للمستثمرين الأفراد في بيئة تضخمية.
مع بقاء أيام تداول قليلة فقط في عام 2023، تُصنف شركة التأمين Legal & General على أنها الحصة الأكثر شراءًا هذا العام حتى الآن بين عملاء Hargreaves Lansdown وFidelity وAJ Bell، ولا تتخلف منافستها Aviva كثيرًا.
قالت سوزانا ستريتر، رئيسة قسم المال والأسواق في هارجريفز لانسداون، إن شركات التأمين الكبرى عرضت مستويات جذابة من الأرباح مدعومة بنماذج أعمال مستقرة إلى حد ما. وقالت: “إن أسعار الفائدة المرتفعة تعود بالنفع على أعمال التقاعد الكبيرة لشركة L&G، والتحول المستمر لشركة Aviva يجني الثمار”، مشيرة إلى تنوعها في إدارة الثروات.
كانت L&G هي ثاني أكثر الأسهم شعبية بين عملاء منصة Interactive Investor، مع احتلال Lloyds Bank – الذي يُقال إنه الأسهم الأكثر ملكية على نطاق واسع في المملكة المتحدة – المركز الأول. كما ظهر بنك باركليز ضمن أفضل 10 منصات من كل منصة زودت “فاينانشيال تايمز” بالبيانات، مما يعكس كيف عززت بيئة أسعار الفائدة المرتفعة آفاق البنوك.
من المتوقع أن تقوم البنوك الخمس الكبرى المدرجة على مؤشر فاينانشيال تايمز 100 – باركليز، وإتش إس بي سي، ولويدز، وناتويست، وستاندرد تشارترد – بدفع 11.8 مليار جنيه استرليني على شكل أرباح هذا العام، وهو ما يمثل 15 في المائة من إجمالي مؤشر فاينانشيال تايمز 100. ومع ذلك، يتوقع المحللون أن يكون العام المقبل أكثر صعوبة.
وقال روس مولد، مدير الاستثمار في AJ Bell: “تستمر تقديرات توزيعات الأرباح من القطاع المصرفي في الانخفاض، مع تزايد المخاوف بشأن ذروة هوامش صافي الفائدة وارتفاع خسائر القروض”.
ومن بين دافعي الأرباح الآخرين الذين سيبرزون بشكل بارز في المخططات العشرة الأولى مجموعة Phoenix Group، وهي أكبر شركة للادخار والتقاعد في المملكة المتحدة. وهو حاليًا السهم الأعلى عائدًا في مؤشر FTSE 100، ويفتخر بعائد توزيعات أرباح بنسبة 11 في المائة.
لقد مرت كل من شركة فودافون وشركة بريتيش أمريكان توباكو بعام صعب، مع انتكاسات الشركات والمزيد من المدخنين الذين يتخلصون من عادتهم. ونتيجة لذلك، انخفضت أسهم الشركات بأكثر من 20 في المائة منذ بداية العام حتى الآن.
يظهر وضعهم العشرة الأوائل حب المستثمرين للصفقة. وقال مولد إن هذا يعكس عدم ثقة السوق في إمكانات النمو المستقبلي، على الرغم من وجود مخاوف من أن توزيعات الأرباح – التي تبلغ حاليًا رقمًا مزدوجًا – قد تكون التالية.
وأضاف: “لاحظ أن شركة فودافون خفضت أرباحها مرة واحدة في تاريخها، في حين أن شركة بريتيش أمريكان توباكو لم تفعل ذلك مطلقًا – في الواقع، يمكن لشركة التدخين العملاقة أن تشير إلى سلسلة من الزيادات في مدفوعات أرباحها السنوية التي تمتد إلى عام 1998”.
عادت أسعار السلع الأساسية إلى الأرض بقوة في عام 2023، مما أدى إلى انخفاض أرباح شركة التعدين جلينكور، لكن صائدي الصفقات الذين اقتنصوا أسهمها يعني ظهورها في عدة قوائم. وقال ستريتر إن استثمارات جلينكور في النحاس والنيكل، والتي ستكون حاسمة في تحول الطاقة، أثارت اهتمام المستثمرين.
توفر بعض الحالات الشاذة الخاصة بالمنصة نظرة ثاقبة لملف المخاطر واستراتيجية الاستثمار للعميل النموذجي.
تقدم Freetrade، منصة التداول القائمة على التطبيقات، أجزاء صغيرة من الأسهم الأمريكية باهظة الثمن، مما يجعلها تحظى بشعبية لدى مستثمري عيسى الأصغر سنا. وشملت الأسهم العشرة الأكثر شراءً من قبل عملائها جميع “الشركات السبعة الرائعة” – Tesla، وNvidia، وAmazon، وAlphabet، وApple، وMicrosoft، وMeta – بالإضافة إلى الشركات المدرجة في مؤشر FTSE 100، Glencore، وLegal & General، وBarclays.
حققت شركات التكنولوجيا الأمريكية العملاقة للمستثمرين أكبر العائدات، مع ارتفاع أسهم شركة نفيديا المتخصصة في الذكاء الاصطناعي بنحو 250 في المائة هذا العام. ارتفعت أسهم شركة تسلا المفضلة دائما، والتي احتلت المرتبة الثانية بين مستثمري هارجريفز لانسداون، بنحو 140 في المائة.
قال أليكس كامبل، رئيس الاتصالات في Freetrade: “هذه العوائد المذهلة تجعل من السهل أن ننسى أن عام 2023 شهد انهيار بنك وادي السيليكون وشبه الزوال للعديد من الشركات في النظام البيئي الذي ساعد في دعمه”.
عندما تم تصنيف اختيارات عملاء Freetrade على أساس أسهم المملكة المتحدة وحدها، جاءت شركة Rolls-Royce في المرتبة الرابعة. أثبت صانع المحركات الهوائية أنه خامس أكثر عملية شراء شعبية لعملاء Interactive Investor.
في مثل هذا الوقت من العام الماضي، كان يتم تداول أسهم شركة رولز رويس بأقل من جنيه إسترليني واحد، لكن سعرها تضاعف ثلاث مرات تقريبًا في عهد الرئيس التنفيذي الجديد توفان إرجينبيلجيك. وفي النتائج السنوية الشهر الماضي، تعهد بمضاعفة الأرباح أربع مرات في السنوات الأربع المقبلة.
وقال لي وايلد، رئيس استراتيجية الأسهم في شركة Interactive Investor: “نعم، لا يزال هناك الكثير مما يتعين القيام به، ويجب عليه أن يفي بوعوده، لكن هناك الكثير من المستثمرين ما زالوا على استعداد لدعمه، حتى بهذه الأسعار”.
