شركة بيركشاير هاثاواي التابعة لبافيت تصل إلى قيمة سوقية تبلغ تريليون دولار، وهي أول شركة أمريكية خارج قطاع التكنولوجيا تصل إلى هذا الرقم

وارن بافيت بيركشاير هاثاواي وصلت القيمة السوقية لشركة أبل إلى تريليون دولار يوم الأربعاء، وهي أول شركة غير تكنولوجية في الولايات المتحدة تحقق هذا الإنجاز المرموق.

ارتفعت أسهم التكتل الذي يقع مقره في أوماها بأكثر من 28% في عام 2024، وهو ما يفوق بكثير مكاسب مؤشر ستاندرد آند بورز 500 البالغة 18%. وقد تم تجاوز عتبة تريليون دولار قبل يومين فقط من بلوغ “عراف أوماها” 94 عامًا.

وارتفعت الأسهم بنسبة 1.2% لتصل إلى أعلى مستوى لها عند 699,440.93 دولار يوم الأربعاء، مما سمح لها بتجاوز علامة تريليون دولار، بحسب FactSet.

وعلى النقيض من الشركات الست الأخرى في نادي التريليون دولار (آبل، ونفيديا، ومايكروسوفت، وألفابت، وأمازون، وميتا)، تشتهر بيركشاير بتركيزها على الاقتصاد القديم باعتبارها مالكة لشركة بي إن إس إف للسكك الحديدية، وشركة جيكو للتأمين، وشركة ديري كوين. (على الرغم من أن موقعها الكبير في شركة آبل ساعد في دفع المكاسب الأخيرة).

تولى بافيت السيطرة على شركة بيركشاير، وهي شركة نسيجية متعثرة، في الستينيات وحول الشركة إلى إمبراطورية مترامية الأطراف تشمل التأمين والسكك الحديدية وتجارة التجزئة والطاقة مع ميزانية عمومية لا مثيل لها وقلعة نقدية.

كان بافيت في وضع دفاعي في الآونة الأخيرة، حيث تخلص من كمية هائلة من الأسهم، بما في ذلك نصف حصته في شركة آبل، في حين نجح في رفع كومة النقد في بيركشاير إلى مستوى قياسي بلغ 277 مليار دولار في نهاية يونيو.

في حين أن بافيت معروف بأنه لا يقوم بتوقيت السوق مطلقًا وينصح الآخرين بعدم محاولة القيام بذلك أيضًا، فإن هذه التحركات الأخيرة كانت بمثابة جرس إنذار لبعض أتباعه في وول ستريت، الذين يعتقدون أنه رأى بعض الأشياء التي لم تعجبه في الاقتصاد وتقييم السوق.

تستثمر بيركشاير هاثاواي غالبية أموالها النقدية في سندات الخزانة قصيرة الأجل، وقد تجاوزت حيازتها في هذه الأوراق المالية – والتي بلغت قيمتها 234.6 مليار دولار في نهاية الربع الثاني – المبلغ الذي يمتلكه بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

ومن الصعب إذن الحكم على سبب مكافأة المستثمرين لشركة بيركشاير بتاج بقيمة تريليون دولار اليوم، سواء كان ذلك رهاناً على الاقتصاد الأميركي ومجموعة شركات بافيت المترامية الأطراف التي من المقرر أن تستفيد إذا استمرت الشركة في العمل، أو ما إذا كانوا ينظرون إلى بيركشاير باعتبارها حصناً نقدياً من شأنه أن يولد دخلاً ثابتاً في مواجهة بيئة اقتصادية كلية غير مؤكدة.

كما بدأت المجموعة أيضًا في موجة بيع بنك اوف امريكا في منتصف يوليو/تموز، تخلص بافيت من أكثر من خمسة مليارات دولار من أسهم البنك. وكان بافيت قد اشترى الأسهم المفضلة وسندات الضمان لبنك أوف أميركا في عام 2011 في أعقاب الأزمة المالية، الأمر الذي عزز الثقة في البنك المتعثر الذي يعاني من الخسائر المرتبطة بالرهن العقاري الثانوي.

أرباح قوية

بعد أحدث أرباح قوية لشركة بيركشاير في الربع الثاني، زاد محلل يو بي إس برايان ميريديث تقديراته لأرباح عامي 2024 و2025 بسبب عاملين: ارتفاع دخل الاستثمار وارتفاع نتائج الاكتتاب في مجموعة التأمين بما في ذلك شركة جيكو. كانت أسهم التأمين في ارتفاع هذا العام مع استمرار المجموعة في رفع الأسعار بعد الوباء.

ويتوقع ميريديث أن ترتفع القيمة السوقية لشركة بيركشاير إلى ما يزيد كثيرا عن تريليون دولار، مما يرفع هدفه السعري على مدى 12 شهرا إلى 759 ألف دولار للأسهم من الفئة (أ)، وهو ما يزيد بنحو 9% عن مستوى الأربعاء.

وكتب في مذكرة في وقت سابق من هذا الشهر: “نحن نواصل الاعتقاد بأن أسهم BRK تشكل استثمارًا جذابًا في بيئة اقتصادية كلية غير مؤكدة”.

سعر مرتفع

تحمل أسهم بيركشاير من الفئة أ الأصلية واحدة من أعلى الأسعار في وول ستريت. اليوم، يتم بيع كل منها بنسبة 68% أكثر من متوسط ​​سعر المنزل في الولايات المتحدة.

والسبب في ذلك هو أن بافيت لم يقم قط بتقسيم الأسهم، بحجة أن سعر السهم المرتفع يجتذب ويحتفظ بمزيد من المستثمرين طويلي الأجل والموجهين نحو الجودة. وقال تلميذ بن جراهام إن العديد من المساهمين في بيركشاير يستخدمون أسهمهم كحسابات ادخار.

ومع ذلك، أصدرت بيركشاير أسهم الفئة ب في عام 1996 بسعر يعادل واحد على ثلاثين من سهم الفئة أ لتلبية احتياجات المستثمرين الأصغر حجماً الذين يريدون الحصول على قطعة صغيرة من أداء بافيت.