الأرامل الاسكتلندية لخفض التعرض للأسهم في المملكة المتحدة

ابق على اطلاع مع التحديثات المجانية

تستعد الأرامل الاسكتلندية ، واحدة من أكبر مقدمي المعاشات التقاعدية في بريطانيا ، لتقليل تخصيصها بشكل كبير للأسهم في المملكة المتحدة مثلما تدفع الحكومة صناديق التقاعد للاستثمار في الشركات البريطانية.

تخطط المجموعة ، التي تدير 72 مليار جنيه إسترليني من أصول المعاشات التقاعدية في مكان العمل في أموالها الافتراضية ، لخفض التخصيص للأسهم في المملكة المتحدة في أعلى محفظة نموها من 12 في المائة إلى 3 في المائة ، وفقًا لوثيقة أوقات فاينانشال تايمز.

وقالت أرامل الاسكتلندية في وثيقة منفصلة تشرح التغيير للعملاء أنها كانت تتبنى “نهجًا أكثر تنوعًا عالميًا” بهدف “تعزيز العوائد المعدلة حسب المخاطر من خلال جني المزيد من فرص النمو في الأسواق الدولية عالية الأداء”.

تتعامل هذه الخطوة من قبل مزود المعاشات التقاعدية المملوكة للمجموعة المصرفية في Lloyds إلى ضربة أخرى لسوق الأسهم المريض في بريطانيا ، حيث تتجاوز الشطاط عروضًا عامة أولية جديدة وهناك خليج في التقييمات بين الشركات التي المدرجة في الولايات المتحدة.

يحاول الوزراء تشجيع مخططات التقاعد على الاستثمار في الأسهم البريطانية ، بعد سنوات من مخططات المعاشات التقاعدية التي تبيع الأسهم في المملكة المتحدة حيث تحولت إلى فرص أكثر جاذبية في الخارج بينما تحولت مخططات المنافع المحددة أيضًا إلى السندات عند نضجها. أضاف مؤشر S&P 500 الأمريكي 235 في المائة على أساس إجمالي العائد في العقد الماضي ، مقارنة بـ 92 في المائة لـ FTSE 100.

في عام 2000 ، كانت صناديق المعاشات التقاعدية في المملكة المتحدة تقارب ما يقرب من 50 في المائة من أصولها المستثمرة في الأسهم المحلية ، وفقًا للبحث الذي أجرته شركة Think-Tank New Financial. بحلول عام 2024 ، انخفض إلى 4 في المائة.

تخطط الأرامل الاسكتلندية لخفض التخصيص للأسهم في المملكة المتحدة في محفظتها الأكثر تحفظًا من 4 في المائة إلى 1 في المائة ، وفقًا للوثيقة. عادةً ما يتم استثمار المحافظ التي تهدف إلى ارتفاع معدلات النمو بشكل أكبر في الأسهم ، حيث تشكل السندات نسبة أعلى كموظفين بالقرب من التقاعد.

خطط لخفض التخصيص للأسهم في المملكة المتحدة تأتي مع خطط لزيادة التعرض للأسهم الأمريكية. ستزيد أعلى محفظة مخاطر من التعرض لأمريكا الشمالية من الأسهم من 46 في المائة إلى 65 في المائة بحلول يناير ، في حين أن محفظة المخاطر المنخفضة ستزيد الأسهم الأمريكية من 17 في المائة إلى 25 في المائة.

لدى Scottish Didows حوالي 7.6 في المائة من خطط المعاشات التقاعدية في مكان العمل الافتراضي المستثمرة في الأسهم في المملكة المتحدة. إنها تستثمر نسبة أعلى من “أصولها تحت التأثير التقديري” في المملكة المتحدة: من بين 165 مليار جنيه إسترليني تنخفض في هذه الفئة ، يتم استثمار 35.3 مليار جنيه إسترليني في البلاد.

إن قطع نسبة الأموال الافتراضية المستثمرة في الأسهم في المملكة المتحدة من شأنه أن يقترب من الأرامل الاسكتلندية من التواصل مع بعض منافسيها. تضم محفظة معاشات النمو الطويلة الأجل الخاصة بـ Aviva 3 في المائة مخصصة للأسهم في المملكة المتحدة.

وتأتي التغييرات المخططة بعد أن رفضت الأرامل الاسكتلندية الشهر الماضي توقيع تعهد من قبل 17 مقدمًا باستثمار ما لا يقل عن 5 في المائة من أموالهم الافتراضية في أصول السوق البريطانية الخاصة بحلول عام 2030 في اتفاق دار القصر. كان مدير صندوق المعاشات التقاعدي الكبير الوحيد في المملكة المتحدة لا يفعل ذلك.

في المستندات التي رأتها FT ، قال مقدم المعاشات التقاعدية إن تغييراته ستكون تدريجية وإكمالها في ديسمبر أو يناير 2026. يتم وصف المخصصات المخططة على أنها “مؤشرات” ويمكن أن تتغير.

أخبرت الأرامل الاسكتلندية FT أن “اقتراح المعاش الجديد والمحسن – الأرامل الاسكتلندية مدى الحياة – يأخذ تخصيص وزن السوق للأسهم العالمية بشكل افتراضي ، تمشيا مع مقترحات مماثلة من مقدمي المعاشات التقاعدية الآخرين”.

وأضاف أنه سيراجع هذه الأوزان على أساس سنوي و “عند الاقتضاء قد يشمل التحيز المنزلي”.