ينتقل جولدمان إلى صناديق الاستثمار المتداولة في الدخل الثابت في أوروبا

ابق على اطلاع مع التحديثات المجانية

دخلت Goldman Sachs Asset Management سوق الصناديق النشطة في Exchange Trade في أوروبا حيث تحول تركيزها نحو القطاع السريع النمو.

أدرجت دار الصناديق الأمريكية صناديق الاستثمار النشط لسنوات الشركات في الأسبوع الماضي ، والتي تم تصميمها بالدولار الأمريكي واليورو ، ومن المقرر أن تطلق استراتيجية عالية العائد حيث تتطلع إلى إعادة إشعال أعمال ETF في جميع أنحاء القارة.

بعد أن أطلقت أول ETF الأوروبية في عام 2019 ، كافح Goldman Sachs لبناء مقياس في نطاق المنتجات المدارة بشكل سلبي.

تأتي عمليات الإطلاق الجديدة في الوقت الذي تنمو فيه مجموعة من مديري الأصول الذين يتطلعون إلى الدخول إلى مساحة ETF النشطة في أوروبا بشكل مطرد لأن القدرة على اكتساب الحجم مع المنتجات السلبية أصبحت أكثر صعوبة.

وقالت مارا دوبريكو ، مديرة تقييمات الدخل الثابت في Morningstar ، إن جولدمان ساكس يتحول إلى صناديق الاستثمار المتداولة النشطة نتيجة لذلك.

وقالت: “من المحادثات الحديثة مع جولدمان ساكس ، يبدو من الواضح أن الشركة تخطط لتركيز تطوير منتجاتها على صناديق الاستثمار المتداولة النشطة بدلاً من صناديق الاستثمار المتداولة”.

“من الصعب للغاية التنافس على صناديق الاستثمار المتداولة السلبي للشركات إذا لم تكن قادرًا على بناء مقياس حرج. وبالمقارنة ، فإن الحواجز التي تحول دون الدخول على صناديق الاستثمار المتداولة النشطة أقل إلى حد ما. “

وقال جولدمان ساكس إن اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة ستديرها فريق حلول الدخل والسيولة الثابتة ، والذي يشرف على 1.8 تريليون دولار من الأصول على مستوى العالم.

وقال دان كابز ، مدير الاستثمار في مدير الثروة إيفلين بارتنرز ، إن انتقال جولدمان ساكس إلى صناديق الاستثمار المتداولة النشطة “المنطقي تمامًا”.

“يتم استخدام صناعة ETF للتركيز على الاستراتيجيات السلبية التي ، بالنظر إلى المقياس المطلوب لتكون قادرة على المنافسة ، يعد سوقًا صعبًا. مع ظهور صناديق الاستثمار المتداولة النشطة ، فإن الاستراتيجيات نفسها هي المبيدات “.

المدرجة في Deutsche Börse و Exchange Stock ، تهدف ETFs إلى التفوق على معايير Bloomberg الخاصة بها باستخدام “استراتيجية استثمار نشطة”.

وأضاف Caps إضافة صناديق الاستثمار المتداولة النشط الجديدة من Goldman Sachs “على دراية بمعيار” أكثر من المنتجات الأخرى في المساحة حيث تتطلع الشركة إلى تحقيق توازن بين المخاطر النشطة وفرص ألفا “.

وقال: “لقد رأينا عددًا من هذه الاستراتيجيات التي تزيد عن نوع بيتا في العام الماضي أو نحو ذلك ، ولكن على الأخص في مساحة الأسهم”.

“لست مندهشًا من أننا نرى استراتيجيات مماثلة يتم إطلاقها ضمن فئة أصول الدخل الثابت. هناك أيضًا بعض المخاوف بشأن بناء مؤشر الدخل الثابت ، مما قد يجعل تراكبًا نشطًا أكثر جاذبية. “

ارتفعت الأصول الخاضعة للإدارة في صناديق الاستثمار المتداولة في أوروبا إلى 56.7 مليار دولار في عام 2024 ، وفقًا لبيانات MorningStar ، ولكن تظل شريحة صغيرة من سوق ETF الأوروبي الإجمالي البالغ 2.2 تريوتن.

وقال دوبسكو: “ليس من المستغرب أن نرى جولدمان ساكس يختبر مياه ETF النشطة (في أوروبا) مع منتجات دخل ثابت”.

وقال هيلاري لوبيز ، رئيس شركة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا لثروة الثروة في جولدمان ساكس AM: “نعتقد أن سوق ETF النشط على استعداد للنمو المستمر ، لا سيما في الدخل الثابت.

“تُظهر الاتجاهات الحديثة طلبًا قويًا على الاستراتيجيات النشطة ، حيث ترى صناديق الاستثمار المتداولة في الدخل الثابت النشط تدفقات رائعة على مستوى العالم.”

يمتلك مدير الأصول أعمال ETF نشطة في الولايات المتحدة ، والتي سجلت تدفقات صافية بقيمة 667 مليون دولار في عام 2024 ، وترسل أصولها تحت الإدارة إلى 1.8 مليار دولار عبر 13 صناديق من صناديق الاستثمار المتداولة ، وفقًا لبيانات Morningstar.

تضم المجموعة 38.7 مليار دولار عبر 49 صناديق من صناديق الاستثمار المتداولة على مستوى العالم ، وتغطي كل من الاستراتيجيات النشطة والسلبية.

*Ignites Europe هي خدمة إخبارية نشرها أخصائي FT للمحترفين العاملين في صناعة إدارة الأصول. التجارب والاشتراكات متوفرة في IgniteSeurope.com.