الملياردير مؤسس شركة Raising Cane's Chicken Fingers: إحدى الاستراتيجيات “الغبية” كادت أن تكلفني عملي

كانت استراتيجية التمويل عالية المخاطر التي اتبعها تود جريفز لمشروع Raising Cane's Chicken Fingers بمثابة مقامرة جريئة كادت أن تكلفه حلمه.

واليوم، تقدر ثروة الرئيس التنفيذي المشارك ومؤسس شركة Raising Cane's بنحو 9.5 مليار دولار، وفقًا لمجلة فوربس، وذلك بفضل حصته في الشركة التي تبلغ أكثر من 90٪. لكن الوصول إلى هناك لم يكن بالأمر السهل. كان عليه أن يعمل لمدة 90 ساعة أسبوعيًا في مصفاة لتكرير النفط وصيد سمك السلمون في ألاسكا فقط لجمع رأس المال الكافي لفتح أول موقع للمطعم.

عندما كان يعمل على تنمية السلسلة، قال جريفز إنه حصل على قروض من مستثمرين من القطاع الخاص بمعدل فائدة 15٪. ثم أخذ الأموال المقترضة إلى البنوك المجتمعية، التي تعاملت مع الدين على أنه حقوق ملكية، مما سمح له بالحصول على قروض أكبر، حسبما قال في بودكاست “كيف بنيت هذا” في عام 2022.

لقد كان قرارًا محفوفًا بالمخاطر وكاد أن ينتهي به الأمر إلى تكلفته العمل. عندما أغلق إعصار كاترينا 21 من أصل 28 من متاجره في منطقة باتون روج في عام 2005، فقد أوقف مؤقتًا تدفق الإيرادات التي احتاجها جريفز لتجنب التخلف عن السداد.

قال جريفز في برنامج “أسرار التداول” في شهر مايو: “أقول لرواد الأعمال: لا تفعلوا ذلك، لأن حلمي كاد أن يختفي”. “لقد كان غبيًا.”

وقال جريفز إن الشركة نجت “لحسن الحظ” بسبب قدرتها على إعادة فتح أبوابها بسرعة نسبية بعد الإعصار. علمته التجربة كيفية تحقيق التوازن بشكل أفضل بين المخاطر. واليوم، يتأكد غريفز من أن لدى شركته أقل من ثلاثة دولارات من الديون مقابل كل دولار تمتلكه، حسبما قال لموقع “Trading Secrets”.

إنه محظوظ بتحمل مثل هذا العبء الثقيل من الديون في البداية ولم يضر Raising Cane's على المدى الطويل، وفقًا لبريان بين، نائب الرئيس التنفيذي للخدمات المصرفية للشركات في Pinnacle Financial Partners. “العديد من أصحاب الأعمال الذين يحملون هذا النوع من الديون قد لا يتمكنون من الوصول إلى الجانب الآخر” ، يقول Bean لـ CNBC Make It.

تشير الرافعة المالية للتدفق النقدي إلى مقدار الديون التي قامت الشركة بمقارنتها بأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، أو مقدار الأموال التي تجنيها الشركة من عملياتها قبل حساب التكاليف الإضافية مثل الفوائد والضرائب، كما يقول بين.

إن الحفاظ على هذه النسبة أقل من ثلاث مرات، وهو ما يفعله جريفز الآن، هو معيار الصناعة، وفقًا لبين. بالنسبة للشركات الصغيرة، يقول بين أن نسبة الرافعة المالية بمقدار مرة أو مرتين قد تكون أكثر ملاءمة. يقول بين إن أي شيء أعلى من نسبة الرافعة المالية البالغة ثلاثة يعتبر محفوفًا بالمخاطر للغاية.

يحتاج الأفراد أيضًا إلى توخي الحذر: يوصي خبراء التمويل الشخصي بإبقاء نسبة الدين الشخصي إلى الدخل أقل من 36%.

يمكن أن يكون الحصول على القروض مفيدًا لتنمية الشركة. قال نائب رئيس مجلس الإدارة السابق لشركة بيركشاير هاثاواي والشريك التجاري لوارن بافيت، تشارلي مونجر، الذي توفي العام الماضي، ذات مرة إن شركة بيركشاير هاثاواي ستكون قيمتها “ضعف ما هي عليه الآن” إذا استخدمت النفوذ.

وجمع الأموال من خلال الديون، بدلاً من جذب عدد كبير جدًا من المستثمرين الإضافيين، هو السبب وراء استمرار Graves في امتلاك جميع أسهم Raising Cane تقريبًا اليوم.

يقول بين إن الخطر يكمن في قدرة الشركة على الخروج من المنطقة الحمراء. يمكن أن تشكل الأحداث غير المتوقعة مثل إعصار كاترينا تهديدًا كبيرًا للشركات التي تتحمل الكثير من الديون. إن استعادة شركة Raising Cane's وتحويلها إلى شركة حققت مبيعات صافية بقيمة 3.7 مليار دولار في العام الماضي، وفقًا للشركة، ليس إنجازًا صغيرًا.

يقول بين عن جريفز: “إنه أمر مثير للإعجاب حقًا أنه قام به”. “لقد اختار هيكل رأس المال، على حد تعبيره، كان أكثر خطورة لأنه كان محملا بالكثير من الديون، وليس الكثير من الديون فحسب، بل الكثير من الديون الباهظة الثمن – لذلك أعتقد أن هذا يجعل درجة الصعوبة متساوية أصعب لأنه ربما كان لديه مجال أقل للخطأ.”

في النهاية، لم تؤدي خطوة جريفز المحفوفة بالمخاطر إلى إغراق شركته، وهو مصر على أنه تعلم درسه بعد اتصال وثيق يلقي باللوم فيه الآن على الشباب وقلة الخبرة: “كنت في العشرينات من عمري وكنت غبيًا”.

هل تريد كسب المزيد من المال في العمل؟ خذ دورة CNBC الجديدة عبر الإنترنت كيفية التفاوض على الراتب الأعلى. سيعلمك المدربون الخبراء المهارات التي تحتاجها للحصول على راتب أكبر، بما في ذلك كيفية الاستعداد وبناء ثقتك بنفسك، وماذا تفعل وتقول، وكيفية صياغة عرض مضاد. قم بالتسجيل المسبق الآن واستخدم رمز القسيمة EARLYBIRD للحصول على خصم تمهيدي بنسبة 50% حتى 26 نوفمبر 2024.

زائد، قم بالتسجيل في النشرة الإخبارية لـ CNBC Make It للحصول على النصائح والحيل لتحقيق النجاح في العمل والمال والحياة.