تقول فانجارد إن المساهمين يمكنهم التصويت لصالح الأرباح فيما يتعلق بقضايا الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة

ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية

ببساطة قم بالتسجيل في الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.

تمنح شركة Vanguard المساهمين الأفراد فرصة التصويت لصالح وضع الأرباح فوق كل شيء آخر، حيث تضاعف حجم تجربتها مع السماح لمزيد من المستثمرين بأن يكون لهم رأي في التصويت بالوكالة.

سيتمكن الآن ما يقرب من 4 ملايين شخص يسيطرون على ما يصل إلى 250 مليار دولار من الأسهم في الشركات الأمريكية من اختيار واحد من خمسة خيارات، والتي تشمل أيضًا السماح لشركة Vanguard باتخاذ القرار، أو التصويت مع الإدارة، أو إعطاء الأولوية للعوامل البيئية والاجتماعية والإدارية، أو في الواقع التصويت “الحاضر”. “.

تأتي إضافة خيار الأرباح فوق السياسة في الوقت الذي تحاول فيه شركة فانجارد وغيرها من شركات إدارة الأصول الكبيرة التغلب على رد فعل محافظ ضد المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة دون إثارة غضب العملاء الذين ما زالوا ملتزمين بمكافحة تغير المناخ وعدم المساواة الاجتماعية.

وقال جون جالواي، مسؤول الإشراف على الاستثمار العالمي في فانجارد: “إنها استجابة لتعليقات المستثمرين”. “لدى المستثمرين وجهات نظر مختلفة حول ما يعتقدون أنه يزيد من قيمة المساهمين.”

أثارت شركة فانجارد، التي تمتلك أصولا بقيمة 10.1 تريليون دولار، انتقادات من الناشطين التقدميين في وقت سابق من هذا العام عندما أعلنت أنها صوتت ضد كل اقتراح بيئي واجتماعي في اقتراع المساهمين الأمريكيين هذا العام. لكنها وغيرها من مديري صناديق المؤشرات تظل في مرمى المحافظين الذين يؤكدون أن مديري الأموال يستخدمون حصصهم الكبيرة لفرض “الرأسمالية المستيقظة” على الشركات الأمريكية.

ستشارك ثمانية صناديق فانغارد في برنامج اختيار التصويت في موسم الوكيل القادم، أي أكثر بثلاثة مما كانت عليه في 2023-2024، على الرغم من أنها لا تزال لا تشمل أكبر صناديق الشركة، تلك التي تتبع مؤشر S&P 500 وإجمالي السوق الأمريكية.

وقال مدير الصندوق، ومقره بنسلفانيا، إنه يعمل أيضًا على السماح للمستثمرين الذين يمتلكون أسهمهم من خلال حسابات التقاعد بالمشاركة، الأمر الذي من شأنه أن يوسع نطاق البرنامج المحتمل بشكل كبير. ويمتلك عدد من المستثمرين الأمريكيين صناديق استثمار مشتركة من خلال حسابات التقاعد ثلاثة أضعاف ما يمتلكونه من خلال وسائل أخرى، وفقا لمعهد شركات الاستثمار.

كما أن منافسي صناديق المؤشرات الكبيرة لـ Vanguard يقومون أيضًا بمنح العملاء سيطرة أكبر على أصوات المساهمين.

بدأ برنامج Voting Choice الخاص بـ BlackRock مع عملاء من المؤسسات وأضاف أول مستثمرين أفراد في وقت سابق من هذا العام. أصحاب أصول الأسهم البالغة 2.8 تريليون دولار مؤهلون للاختيار بين السماح لشركة بلاك روك بالتصويت لصالحهم أو 16 سياسة أخرى. لقد قام أصحاب ربعها تقريباً، أو 634 مليار دولار، بالاختيار.

يحتوي برنامج التصويت التابع لشركة State Street Global Advisors على 10 خيارات، بما في ذلك السماح لـ SSGA بالاختيار وعدم التصويت، وهو متاح لأصول بقيمة 1.7 تريليون دولار، بما في ذلك جميع صناديق الاستثمار المشتركة التابعة للمجموعة والمقرها الولايات المتحدة والتي تستثمر في الأسهم الأمريكية.

تأتي الجهود الرامية إلى تسليم المسؤولية في وقت حيث تقع شركتا بلاك روك وفانجارد في مرمى الهيئات التنظيمية في المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع، لأن صناديق المؤشرات التابعة لها تمتلك مثل هذه الحصص الكبيرة في العديد من البنوك الأمريكية. وتدرس مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) ما إذا كانت ستتطلب تدقيقًا إضافيًا عندما يمتلك مديرو الصناديق 10 في المائة أو أكثر من المقرض. SSGA هو جزء من بنك الحفظ State Street ويخضع بالفعل للرقابة من قبل المشرفين المصرفيين.

وليس من الواضح ما إذا كانت برامج التصويت ستساعد في إخراج مديري الصناديق من مناصبهم الساخنة. حتى الآن، ما يقرب من نصف مستثمري فانجارد الذين أعربوا عن تفضيلهم طلبوا من شركة الصندوق استخدام أفضل حكم لها والتصويت لصالحهم.