اختر منطقتك 
حالة الطقس 
ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في الاقتصاد الأمريكي myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
وصلت حالات التخلف عن سداد قروض بطاقات الائتمان الأمريكية إلى أعلى مستوى لها منذ الأزمة المالية عام 2008، في إشارة إلى أن الصحة المالية للمستهلكين ذوي الدخل المنخفض تتضاءل بعد سنوات من التضخم المرتفع.
قام مقرضي بطاقات الائتمان بشطب 46 مليار دولار من أرصدة القروض المتأخرة بشكل خطير في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بزيادة 50 في المائة عن الفترة نفسها من العام السابق وأعلى مستوى منذ 14 عاما، وفقا لبيانات الصناعة التي جمعتها BankRegData. إن عمليات الشطب، التي تحدث عندما يقرر المقرضون أنه من غير المرجح أن يسدد المقترض ديونه، هي مقياس يتم مراقبته عن كثب لضائقة القروض الكبيرة.
وقال مارك زاندي، رئيس وكالة موديز للتحليلات: “الأسر ذات الدخل المرتفع في وضع جيد، لكن الثلث الأدنى من المستهلكين في الولايات المتحدة يتم استغلالهم”. “معدل مدخراتهم الآن هو صفر.”
ويعد الارتفاع الحاد في حالات التخلف عن السداد علامة على الكيفية التي أصبحت بها الموارد المالية الشخصية للمستهلكين مرهقة بشكل متزايد بعد سنوات من التضخم المرتفع، ومع ترك بنك الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض عند مستويات مرتفعة.
لم تعلن البنوك بعد عن أرقامها للربع الرابع، لكن العلامات المبكرة تشير إلى أن المزيد من المستهلكين يتخلفون بشكل كبير عن سداد ما عليهم. قالت كابيتال وان، ثالث أكبر بنك لبطاقات الائتمان في الولايات المتحدة، بعد جيه بي مورجان تشيس وسيتي جروب، مؤخرًا إنه اعتبارًا من نوفمبر، بلغ معدل شطب بطاقات الائتمان السنوي، وهو النسبة المئوية لإجمالي قروضها التي تم تصنيفها على أنها غير قابلة للاسترداد، 6.1 في المائة. في المائة، مقارنة بـ 5.2 في المائة قبل عام.
وقال أوديسياس باباديميتريو، رئيس شركة أبحاث الائتمان الاستهلاكي WalletHub: “لقد تضاءلت القدرة الشرائية للمستهلكين”.
لقد خرج المستهلكون الأمريكيون من عمليات الإغلاق في عصر الوباء وهم ممتلئون بالنقود وعلى استعداد للإنفاق. كان مقرضي بطاقات الائتمان سعداء بالمساعدة، حيث قاموا بتسجيل العملاء الذين ربما لم يكونوا مؤهلين في الماضي بناءً على الدخل، لكنهم بدوا وكأنهم مدينون آمنون لأن حساباتهم المصرفية كانت مليئة بالنقود.
ارتفعت أرصدة بطاقات الائتمان، حيث ارتفعت مجتمعة 270 مليار دولار في عامي 2022 و2023، ودفع إجمالي المستهلكين الأمريكيين المستحقين على بطاقات الائتمان إلى أكثر من تريليون دولار لأول مرة في منتصف عام 2023.
أدى هذا الإنفاق جنبًا إلى جنب مع اختناقات سلسلة التوريد الناجمة عن فيروس كورونا إلى انفجار التضخم، وهو الأمر الذي دفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى زيادة تكاليف الاقتراض بدءًا من عام 2022.
وقد دفعت الأرصدة المرتفعة وأسعار الفائدة الأميركيين الذين لا يستطيعون سداد فواتير بطاقاتهم الائتمانية بالكامل إلى دفع 170 مليار دولار من الفوائد في الأشهر الـ 12 الماضية المنتهية في سبتمبر.
وقد امتص ذلك جزءًا من النقد الزائد الذي كان في الحسابات المصرفية للمستهلكين، وخاصة المستهلكين ذوي الدخل المنخفض، ونتيجة لذلك، يكافح المزيد من هؤلاء المقترضين لسداد ديون بطاقات الائتمان الخاصة بهم.
وتبددت الآمال في أن يخفض البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة بسرعة في عام 2025 بعد التخفيضات هذا العام الأسبوع الماضي، عندما توقع المسؤولون نصف نقطة مئوية فقط من تخفيضات أسعار الفائدة العام المقبل، مقارنة مع توقعات بنقطة مئوية واحدة قبل ثلاثة أشهر.
وفي إشارة إلى الكيفية التي يعاني بها المستهلكون، حتى بعد شطب ما يقرب من 60 مليار دولار من ديون بطاقات الائتمان الاستهلاكية في العام الماضي، لا يزال هناك 37 مليار دولار أخرى في بطاقات المستهلكين التي تأخرت عن موعد استحقاقها لمدة شهر واحد على الأقل.
بلغت معدلات التخلف عن السداد في بطاقات الائتمان، والتي يُنظر إليها على أنها مقدمة لعمليات شطب الديون، ذروتها في يوليو، وفقًا لبيانات من وكالة موديز، لكنها انخفضت بشكل طفيف فقط وظلت أعلى بنحو نقطة مئوية عما كانت عليه في المتوسط في العام السابق للوباء.
وقال باباديمتريو من WalletHub: “تشير حالات التأخر في السداد إلى المزيد من الألم في المستقبل”.
وأضاف أن تهديد دونالد ترامب بفرض تعريفات واسعة النطاق، والتي يمكن أن تزيد التضخم وأسعار الفائدة، سيكون “شيئين مثيرين للمشاكل بالنسبة للمستهلك في عام 2025”.
