الأثرياء الصينيون يتطلعون بشكل متزايد إلى الخارج بحثًا عن فرص الاستثمار التجاري

بكين – قال مديرو الأصول والمستشارون إن أثرياء الصين يبحثون بشكل متزايد عن طرق لنقل رأس المال خارج البر الرئيسي لمتابعة الفرص التجارية، بدلاً من مجرد ملاحقة عوائد الاستثمار.

قال ريوتا كادوجاكي، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي العالمي لشركة مونوليث، وهي شركة استشارية مقرها اليابان للمكاتب العائلية، إن هذا العام شهد “اتجاهاً كبيراً للغاية” للطلبات من المكاتب العائلية الصينية التي تريد الاستحواذ على شركات أصغر في اليابان.

وقال “أنا أدرس اللغة الصينية أيضا، وأفكر في توظيف متحدثين بالصينية في شركتي الآن”، مشيرا إلى أن تباطؤ النمو في الصين وانخفاض الين الياباني يدعمان الاهتمام المتزايد. حتى مع التعزيز الأخير لقيمة اليوان الصيني إلى حوالي 20 ينًا، فإنه لا يزال أضعف من مستوى 15 الذي شهدناه في عام 2020.

وبحسب وزارة التجارة الصينية، زاد المستثمرون المقيمون في الصين استثماراتهم المباشرة غير المالية في الخارج بنسبة 16.2% إلى ما يعادل 83.55 مليار دولار خلال الفترة من يناير إلى يوليو. وقالت إن الاستثمارات غطت أكثر من 6100 شركة في 152 دولة ومنطقة.

وقال جرانت بان، المدير المالي لشركة إدارة الثروات الصينية نواه هولدينجز، لشبكة سي إن بي سي: “معظم عملائنا من رواد الأعمال ذوي الجذور الصينية الذين يتطلعون إلى المزيد من العولمة. ومن الواضح أنهم على الأقل يبقون أعينهم مفتوحة على الفرص المتاحة لأعمالهم في جميع أنحاء العالم. ومن الواضح أن هناك ضغوط تباطؤ فيما يتعلق بالأسواق المحلية للعديد من الصناعات”.

وقال “يبدو أن العديد من عملائنا أصبحوا أكثر انشغالاً من ذي قبل. ومع استكشافهم لأسواق جديدة، فإنهم يسافرون بشكل متكرر، وهو ما يمنحهم إلى حد ما منظوراً أفضل للتخصيص العالمي”.

وقالت شركة نوح القابضة إن عدد عملائها المسجلين في الخارج ارتفع بنسبة 23% مقارنة بالعام الماضي ليصل إلى نحو 16800 عميل بنهاية يونيو/حزيران. كما ارتفع عدد العملاء النشطين للشركة في الخارج بنحو 63% على أساس سنوي ليصل إلى 3244 عميلاً.

وارتفعت الأصول الخارجية قيد الإدارة بنحو 15% إلى 5.4 مليار دولار مقارنة بالعام السابق، في حين انخفضت الأصول الصينية قيد الإدارة بأكثر من 6% إلى 15.8 مليار دولار، وفقا لتقرير الأرباح الفصلية لشركة نوح.

تفرض الصين قيوداً صارمة على رأس المال، حيث لا يتجاوز الحد الرسمي للاستثمار الأجنبي في الخارج خمسين ألف دولار أميركي سنوياً. وهذا يعني أن الأثرياء الصينيين ظلوا يبحثون منذ فترة طويلة عن سبل بديلة لتنمية ثرواتهم خارج البلاد.

وأشار كادوجاكى إلى أن شراء الشركات الأجنبية يعد وسيلة للمستثمرين الصينيين لنقل الأصول إلى الخارج. كما قدم أمثلة لكيفية سعي صندوق استثماري في شركة تكنولوجيا في الصين الآن إلى الاستحواذ على متجر بيع بالتجزئة في اليابان لتوسيع الإيرادات المحتملة.

في يونيو 2023، قال كادوجاكي إن شركته بدأت العمل مع Canopy، وهي شركة برمجيات لإدارة الثروات مقرها سنغافورة “نعمل مع العديد من الصناديق المرتبطة بالصين لمساعدتها على التوطين في اليابان”. وقال: “يمكننا أن نكون بمثابة بوابة لعملائهم للاستثمار في اليابان”.

وتقول شركة كانوبي إن نظامها يدعم حاليًا اللغة الإنجليزية والصينية المبسطة والتقليدية والألمانية. وتزعم الشركة أنها تعمل مع أكثر من 300 جهة وصي تبلغ أصولها أكثر من 160 مليار دولار قيد الإبلاغ.

وقال مو تشين، المدير التنفيذي في كانوبي: “نتعامل عادة مع المحترفين الذين يساعدون في إدارة الأموال لأصحاب الثروات. وما نسمعه منهم هو أن أسرع نمو من حيث الاهتمام من جانب العملاء الصينيين (حدث) في (فترة) ما بعد كوفيد حتى) أوائل العام الماضي”.

“في عام 2022، 2023، ربما كان التفكير في السفر إلى الخارج سلوكًا رجعيًا أكثر”، كما قال. “أعتقد الآن أن الأمر أصبح أكثر عقلانية ويتعلق الأمر أكثر بهذه العائلات، وهذه العائلات لا تخطط فقط لأصولها عالميًا، بل تخطط أيضًا لأصولها وأعمالها وأسرتها عالميًا باستخدام هونج كونج أو سنغافورة كقاعدة للنظر إلى الخارج بشكل أكبر”.

ويأتي هذا الاهتمام بنقل ثرواتهم إلى الخارج للاستفادة من فرص الأعمال في الوقت الذي تسارعت فيه العديد من الشركات الصينية في التوسع على المستوى العالمي في السنوات القليلة الماضية. ويرجع هذا إلى حد كبير إلى تباطؤ النمو المحلي، بعد سنوات من التوسع السريع.

ويتناقض هذا مع الطريقة التي اعتمد بها الجيل السابق من رواد الأعمال الصينيين في المقام الأول على استغلال الأسواق العالمية من خلال تصدير السلع المصنوعة في الصين، أو الاستحواذ على العقارات في الخارج.

وأشار بان من شركة نوح القابضة إلى أن العديد من عملاء الشركة الأثرياء قاموا بتأسيس مكاتب ومساكن بديلة في هونج كونج أو سنغافورة أو اليابان كوسيلة لاستكشاف الفرص التجارية العالمية مع الحفاظ على القرب من العمليات في الصين.

وقال بان “إن العديد من رواد الأعمال لا يميزون بوضوح بين المشروعات التجارية والأسرة. فهم يحصلون على ثرواتهم من خلال إدارة مثل هذه الأعمال التجارية، وفي بعض الأحيان يقومون بضخ رأس المال (إلى الأسرة)”.

ويمكن رؤية محاولات المقيمين الصينيين الأثرياء للمغامرة بشكل متزايد في الأسواق العالمية أيضًا في الطلب على السفر الخاص والدولي.

وقال بول ديسجروسيلييه المدير العام لشركة إكزيكيو جيت هايتي للخدمات الجوية العامة التي تدير مراكز صيانة للطائرات الخاصة “سواء كان الأمر يتعلق بجنوب شرق آسيا أو الشرق الأوسط أو أفريقيا، فقد كان هناك قدر كبير من النمو في هذه المناطق بالنسبة للشركات الصينية العملاقة، لذا أعتقد أن المسؤولين التنفيذيين من الصين لديهم حاجة إلى استخدام الطائرات الخاصة طويلة المدى… نرى الكثير من الرحلات الجوية تتجه إلى هناك”..

في إطار خطة متعددة السنوات، افتتحت شركة ExecuJet Haite في 27 أغسطس مركز صيانة وإصلاح وتشغيل للطائرات الخاصة في مطار بكين داشينغ الدولي. يمكن للمركز، الذي يزعم أنه الأكبر للطيران التجاري في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، الوصول إلى قناة مخصصة في المطار لمعالجة الهجرة الدولية والجمارك.

وقال ديسجروسييلييه إن رحلات الطائرات الخاصة الدولية عبر مرافق ExecuJet Haite الأخرى في مطار العاصمة بكين وفي تيانجين تعافت، لكنها لم تصل بعد إلى مستويات ما قبل الوباء.

وأشارت الشركات الأميركية والصينية الكبرى أيضاً إلى تباطؤ الطلب الاستهلاكي الصيني في أرباحها للربع الثاني.

قال تشين من شركة كانوبي إن اتجاه الصينيين الأثرياء إلى توسيع أعمالهم على المستوى العالمي لا يزال في مراحله المبكرة نسبيًا، ولن تختار كل أسرة السفر إلى الخارج. واستشهد بعائلة تدير شركة لمنتجات التوابل في الصين، والتي يتقدم مؤسسها في السن، ولم تشعر بالحاجة إلى عولمة أعمالها أو التخطيط للثروة.

“كما يفكر مؤسسو الأجيال الجديدة من رواد الأعمال بشكل أكثر عالمية، فإنهم يفكرون أيضًا في أعمالهم بشكل أكثر عالمية.”