فاتورة المعاشات التقاعدية في المملكة المتحدة تدفع المزيد من الاستثمار في الأسواق الخاصة

ابق على اطلاع مع التحديثات المجانية

قال خبراء المعاشات التقاعدية إن التغيير المثير للجدل في تشريعات المملكة المتحدة حول المعاشات التقاعدية سيدفع مخططات مكان عمل أكثر تحديدًا لتعزيز الاستثمار في الأسواق الخاصة البريطانية.

يضع مشروع قانون مخططات المعاشات التقاعدية ، الذي نشر يوم الخميس ، إطارًا للسماح للمنظمين بإجبار الأموال الافتراضية لمخططات DC في مكان العمل على الاستثمار في أصول محددة بما في ذلك الأسهم الخاصة أو الدين الخاص أو رأس المال الاستثماري.

تأتي السلطة ، التي سيتم إنفاذها من قبل هيئة السلوك المالي ومنظم المعاشات التقاعدية ، إلى جانب متطلبات جديدة لمخططات DC متعددة الموظفين للحصول على أصول لا تقل عن 25 مليار جنيه إسترليني بحلول عام 2030 ، أو 2035 بشرط أن يثبتوا أنها على الطريق الصحيح للوصول إلى الهدف بحلول تلك النقطة.

وقال مايكل جونز ، الشريك في شركة المحاماة Eversheds Sutherland: “إن ربط تخصيص الأصول بمتطلبات المقياس هو وسيلة ذكية للقيام بذلك … من خلال منح المنظمين سلطة الموافقة أو عدم الموافقة على مزود على نطاق فرعي اعتمادًا على ما إذا كانوا يستثمرون في الطريقة التي تريدها الحكومة”.

وقال غاريث هينتي ، رئيس المعاشات التقاعدية في المملكة المتحدة في الاستشارات PWC ، إن التهديد بالالسارة “سيطلق النار على بندقية البداية” لمخططات الموظفين المتعددة الكبيرة للاستثمار أكثر في الأسواق الخاصة قبل إجبارها على القيام بذلك ، والتي قد تشير إلى “ما تبقى قد لا يكون جذابًا مثل ما يتم الحصول عليه مبكرًا”.

ويأتي هذا الحكم في مشروع القانون بعد 17 من أكبر مقدمي المعاشات التقاعدية في مكان العمل في المملكة المتحدة الذين تعهدوا باستثمار ما لا يقل عن 5 في المائة من أصولهم في الأسواق الخاصة في المملكة المتحدة بحلول عام 2030 بموجب اتفاق دار القصر الشهر الماضي.

وتأمل الحكومة أن يكون الالتزام التطوعي-إلى جانب إنشاء “Megafunds” من DC بقيمة 25 مليار جنيه إسترليني-يدفع 50 مليار جنيه إسترليني من الاستثمار في شركات التوسع في المملكة المتحدة والبنية التحتية والممتلكات.

أكدت المستشارة راشيل ريفز الأسبوع الماضي أنها ستنشئ قوة “ذات خلف” لإجبار صناديق المعاشات التقاعدية الكبيرة على دعم الأصول البريطانية ، على الرغم من استعراض بعض شخصيات المدينة.

سيتم تطبيق القوة الاحتياطية المقترحة للمنظمين لتحديد متطلبات تخصيص الأصول فقط على الأموال الافتراضية لمخططات العاصمة الكبيرة متعددة الموظفين.

وقال جونز: “كان هناك قلق حقيقي من أنه سيتم تطبيقه عبر الكتاب ، بما في ذلك المخططات المحددة والمخططات غير التجارية”.

تأتي القدرة على الاستثمارات المباشرة أيضًا مع شرط غروب الشمس في ديسمبر 2035 ، وبعد ذلك سوف تنتهي صلاحيته إذا لم يتم استخدامه بالفعل.

وقالت جمعية المعاشات والتوفير مدى الحياة: “إن إدخال سلطة احتياطية للسماح للحكومة بتوجيه كيفية قيام مخططات المساهمة المحددة بأن تتطلب تدقيقًا وثيقًا للغاية”.

وأضافت المجموعة التجارية أنه “كان قلقًا بشكل خاص من أن شرط غروب الشمس يمتد إلى ما بعد البرلمان الحالي … ويحتوي على تقديرات واسعة جدًا لوزير الخارجية لتوجيه الاستثمارات أو تحديد الأهداف”.

قال السير ستيف ويب ، وزير المعاشات السابق ، وهو الآن شريك في الاستشارات LCP: “(الوزراء) وضعوا في كتاب النظام الأساسي قوة يمكن لشخص آخر التقاطها … لا ينبغي لأحد أن يتمتع بهذه السلطة … إنه يخلق عدم الاستقرار وعدم اليقين في مخططات المعاشات التقاعدية”.