يخاطر تشيكوسلوفاكيا بأكبر صفقة له

مرحبًا ومرحبًا بكم في الإصدار الأخير من النشرة الإخبارية للتمويل المشفر الصادرة عن FT. ربما يكون هذا هو أسبوع عيد الشكر في الولايات المتحدة، لكن الهيئات التنظيمية المالية فيها كانت مشغولة للغاية

إنها تشانغبينغ تشاو ضد حكومة الولايات المتحدة: من سيفوز؟

يبدو هذا سؤالًا غريبًا بعد أيام فقط من ملاحقة حكومة الولايات المتحدة لـ Binance بتهمة غسل الأموال وانتهاك العقوبات المالية، مما أدى إلى إزالة تشيكوسلوفاكيا من المنصب الذي كان يحبه.

“من المسلم به أنه لم يكن من السهل ترك الأمر عاطفياً. وكتب على موقع التواصل الاجتماعي X: “لكنني أعلم أن هذا هو الشيء الصحيح الذي ينبغي عمله”.

لكن التنحي لم يكن الجزء الوحيد من الصفقة. اعترفت منصة Binance بالذنب في التهم الجنائية المتعلقة بغسل الأموال وانتهاك العقوبات المالية الدولية، ووافقت على دفع غرامات بقيمة 4.3 مليار دولار. واعترف تشاو شخصيا بالذنب لفشله في الحماية من غسيل الأموال ودفع أيضا غرامة قدرها 50 مليون دولار.

بالنسبة للبعض، بدا هذا وكأنه صفقة جيدة جدًا. وقد يعني الاعتراف بالذنب ما يصل إلى 18 شهرا في السجن، وهي نتيجة أفضل بكثير من منافسه سام بانكمان فريد.

(بالمناسبة، سيصدر الحكم على تشيكوسلوفاكيا في فبراير/شباط وسيصدر حكم على SBF في مارس/آذار. في بداية العام من كان يظن أن تشيكوسلوفاكيا قد ينتهي به الأمر في السجن قبل SBF؟)

كما أن الغرامة البالغة 50 مليون دولار ليست ضخمة بالنسبة لرجل من المفترض أنه ملياردير، خاصة أنه لا يزال أكبر مساهم في أكبر بورصة للعملات المشفرة في العالم. لم يتم إغلاق Binance أيضًا – وهو اعتراف ضمني من قبل المنظمين بأهمية Binance النظامية؟

تشير صفحات الأدلة التي جمعتها السلطات إلى أن تشاو كان دائمًا على علم بأنه كان يختار الربح على الامتثال. كل هذا يمكن أن ينظر إليه على أنه مجرد تكلفة ممارسة الأعمال التجارية في الطريق إلى أن تصبح واحدا من أغنى الرجال في العالم.

ومن المفهوم إذن رد فعل أحد موظفي Binance: “الناس على استعداد لدفع الكثير من المال لشراء حريتهم”.

ولكن هناك أسباب مقنعة للاعتقاد بأن عقوبته النهائية ستكون أقسى بكثير.

من المهم أن نتذكر أن المبادئ التوجيهية الخاصة بإصدار الأحكام والتي تحث على الحديث عن الحكم بالسجن لمدة 18 شهرًا ليست ملزمة. والجريمة التي أقر تشاو بأنه مذنب تصل عقوبتها القصوى إلى 10 سنوات.

لقد كشف الإجراء الذي اتخذته وزارة العدل ضد Zhao وBinance – بتفاصيل ونطاق كبيرين – عن العلاقات الهامة للصناعة مع بعض الأسواق غير المستساغة، بما في ذلك برامج الفدية، وتجارة المخدرات، والاعتداء الجنسي على الأطفال.

وأكدت أيضًا مدى ارتباط منصات التداول بتمويل الإرهاب والمعاملات التي تسهل الأعمال التجارية مع الدول الخاضعة للعقوبات، مثل إيران وكوبا وسوريا وكوريا الشمالية.

وخلال المؤتمر الصحفي الذي عقد يوم الثلاثاء، كشف المدعي العام الأمريكي ميريك جارلاند عن كل هذه التجاوزات مباشرة عند قدمي تشاو، قائلاً: “في حين أن هذا النداء التاريخي يشكل مقياساً مهماً للمساءلة، فإننا نعلم أن الشركات لا تعمل إلا من خلال الأفراد الذين يديرونها”.

أخبرني جو ريتشي دونوهيو، مؤسس شركة JRD Law، عبر الهاتف: “تعلم وزارة العدل أن الجميع سوف يراقبون قضية التنفيذ الضخمة هذه”. “سأفاجأ بعد مرور 18 شهرًا تقريبًا، بأن الأمر يبدو غريبًا بشأن كل ما قالته وزارة العدل حول إرسال رسالة إلى الأفراد مفادها أنهم سيخضعون للمساءلة الشخصية”.

في الواقع، قامت بعض أكبر القوى في الولايات المتحدة بربط أسمائها وسمعتها بمحاكمة زهاو، واستخدمتها لاستعراض القوة الأمريكية ضد بطن العملات المشفرة غير المشروعة. وحضر المؤتمر الصحفي يوم الثلاثاء أيضًا وزيرة الخزانة جانيت يلين وروستين بهنام، رئيس لجنة تداول العقود الآجلة للسلع.

سيتعين على وزارة العدل أيضًا أن تتعامل مع ردة الفعل السياسية العنيفة إذا تم إطلاق سراح تشاو – الذي نعرفه الآن أنه أشرف على وسيلة ضخمة للنشاط الإجرامي – بعد عقوبة السجن لمدة 18 شهرًا.

وقال جون ريد ستارك، الرئيس السابق لمكتب إنفاذ الإنترنت التابع للجنة الأوراق المالية والبورصات: “لقد كان لتشاو دور فعال في إنشاء هذا المشروع لتمويل الإرهاب والتهرب من العقوبات”. “هذه الأنواع من الانتهاكات تصبح حرفيًا مسألة حياة أو موت بالنسبة للناس، فهي ليست مجرد مسألة سرقة أو احتيال.”

وأضاف دينيس كيليهر، الرئيس التنفيذي لشركة Better Markets: “ما لم تبدأ وزارة العدل في ملاحقة المديرين التنفيذيين والمشرفين الأفراد بشكل هادف وفرض فترات سجن كبيرة وغرامات شخصية مفلسة، فإن هذه الممارسة تكافئ الجرائم الماضية وتحفز الجرائم المستقبلية”.

ومما يوضح موقف حكومة الولايات المتحدة هو نهجها في السماح لتشيكوسلوفاكيا بالعودة إلى موطنها في دبي. وفي وقت متأخر من يوم الأربعاء، قدمت الحكومة طلبًا لإبقاء المدير التنفيذي السابق المخلوع في متناول أيديها، مشيرة إلى حزمة الكفالة “غير الكافية”، و”الصلات الجوهرية” مع الإمارات العربية المتحدة – وعدم وجود معاهدة لتسليم المجرمين بين الولايات المتحدة والإمارات العربية المتحدة – كحجج للاحتفاظ بها. تشاو في الولايات المتحدة.

وجاء في وثيقة المحكمة: “هناك فرق نوعي بين المثول أمام المحكمة لتحمل المسؤولية عن سوء السلوك والمثول بعد عدة أشهر لمواجهة العقوبة”.

“لدى الحكومة سبب حقيقي للاعتقاد بأن تشاو سيعود إلى منزله مع عائلته ويختار ببساطة البقاء بدلاً من مواجهة العواقب”.

ما هو رأيك في مستقبل تشيكوسلوفاكيا؟ كما هو الحال دائما، أرسل لي بريدا إلكترونيا على [email protected].

أبرز الأحداث الأسبوعية

• لم تكن منصة Binance هي بورصة العملات المشفرة الوحيدة التي تعرضت للمشاكل هذا الأسبوع. تم رفع دعوى قضائية ضد البورصة المنافسة Kraken من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصة بزعم أنها تعمل كشركة أوراق مالية غير مسجلة. وقالت الهيئة التنظيمية أيضًا إن شركة Kraken قامت بخلط أموال العملاء مع أموالها الخاصة. وقالت البورصة إنها لا توافق على الشكوى وتتمسك بوجهة نظرها بأنها لا تدرج الأوراق المالية.

• حصلت أنا وزميلتي سينثيا أومورشو على سبق صحفي بشأن شركة تيثر: الشركة التي تقف وراء أكبر عملة مستقرة في السوق أودعت مليار دولار لدى شركة تابعة لمجموعة بريتانيا المالية، وهي مجموعة خدمات مالية أسسها أحد المتبرعين من حزب المحافظين والذي تم اتهامه العام الماضي بتهمة الاحتيال. مزاعم الرشوة من قبل السلطات الأمريكية. تكشف القصة تفاصيل جديدة حول كيفية إدارة أصول تيثر، وهو أمر ظلت الشركة طي الكتمان باستمرار.

اللقطات الصوتية للأسبوع: هل هناك أحد لتناول الكعكة؟

كانت قنوات الاتصال الإلكترونية الداخلية لـ Binance بمثابة هدية للمنظمين الذين يبحثون عن دليل على أن الشركة تعلم أنها تتهرب من القوانين الأمريكية.

الدعوى القضائية التي رفعتها هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) في شهر مارس، قالت فيها أحد المسؤولين التنفيذيين في منصة Binance إن بعض العملاء “موجودون هنا من أجل الجريمة”، وهو ما زُعم أن أحد زملائه رد عليه: “نحن نرى السيء، لكننا نغمض أعيننا”.

اتهمت هيئة الأوراق المالية والبورصات في شهر يونيو مدير الامتثال في Binance بالقول: “نحن نعمل كبورصة أوراق مالية غير مرخصة في الولايات المتحدة الأمريكية يا أخي”.

هذا الأسبوع، جاء دور وزارة العدل، ليكشف عن موقف أحد موظفي الامتثال تجاه مخاطر غسيل الأموال:

“نحن بحاجة إلى لافتة: “هل غسل أموال المخدرات صعب جدًا هذه الأيام – تعال إلى Binance (هكذا) لدينا كعكة لك”.”

استخراج البيانات: استدعاء الوقت للتفاؤل بالعملات المشفرة

ملاحظة أخيرة حول الاقتراح القائل بأن الإجراء الذي اتخذته وزارة العدل ضد Binance سيفيد البورصة بطريقة ما على المدى الطويل.

وقال أكاش ماهيندرا، رئيس علاقات المطورين في شركة بلوكتشين هافن ١: “ستكون هذه الخطوة بلا شك خطوة جيدة لصحة أكبر بورصة للعملات المشفرة في العالم من حيث الحجم، ومفيدة في النهاية لمستخدميها”.

ولكن الحقيقة هي أن منصة Binance كانت تخسر حصتها في السوق مع اقتراب الجهات التنظيمية. والآن بعد أن اعترفت البورصة بالذنب في التهم الجنائية، سيتعين عليها التخلي عن سلوك السوق العدواني الذي أكسبها المركز الأول في المقام الأول، واستبدال ذلك بـ إطلاق نار مستقيم ممل ومتوافق.

يعد تقديم تقارير الأنشطة المشبوهة والسماح للمشرفين بمراجعة المعاملات السابقة مهمة كبيرة. وبعض عملائها لن يقضموا شيئًا لفتح نشاطهم الخاص أمام أعين المتطفلين.

وكما أخبرني أليسون جيمينيز، رئيس شركة Dynamic Securities Analytics، هذا الأسبوع، فإن الإجراء الذي اتخذته وزارة العدل قد يعني أن “العملاء يحولون أعمالهم إلى بورصات أخرى لا تخضع لتدقيق وزارة العدل”.

تم تحرير تقرير FT Cryptofinance لهذا الأسبوع بواسطة فيليب ستافورد. يرجى إرسال أي أفكار وملاحظات إلى [email protected].